Bernstein SocGen Group a révisé l'objectif de cours pour L&T Technology Services Ltd. (LTTS: IN) à 4.680,00 INR, en hausse par rapport à l'objectif précédent de 4.070,00 INR.
Malgré l'augmentation de l'objectif de cours, la firme a maintenu une recommandation Sous-performance sur l'action.
L'analyste de Bernstein SocGen Group a noté que le secteur des services informatiques de moyenne capitalisation continue de montrer une faiblesse générale, LTTS ne répondant pas aux attentes en termes de croissance et de marge. Les prévisions de croissance de l'entreprise ont été maintenues à 8-10%+ en glissement annuel à taux de change constant (CC%), mais l'analyste estime que cet objectif est à risque, compte tenu des taux de croissance trimestriels difficiles de 4,5-7% requis aux troisième et quatrième trimestres.
LTTS a rapporté des marges de bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) à 15,1%, ce qui est inférieur de 100 points de base au consensus. Malgré ce manque à gagner et les augmentations de salaires à venir au troisième trimestre, l'entreprise a maintenu ses attentes de marge à 16%. L'analyste a exprimé son inquiétude quant au risque pesant sur les perspectives à moyen terme et a considéré le profil risque-rendement comme défavorable.
La valorisation de LTTS est également un point de désaccord pour Bernstein SocGen Group, l'action se négociant à environ 35 fois le ratio cours/bénéfice (P/E) des douze prochains mois (NTM). Compte tenu de ces facteurs, la position de la firme reste Sous-performance pour LTTS.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.