BASKING RIDGE, N.J. - Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE: BNED), fournisseur de solutions pour le secteur de l'éducation, a annoncé aujourd'hui que ses actionnaires ont approuvé des transactions de capitaux propres et de refinancement avec Immersion Corporation (NASDAQ: IMMR). Ces transactions devraient renforcer de manière significative la stabilité financière du BNED et soutenir ses investissements stratégiques dans l'innovation.
L'opération, dont la clôture est prévue pour la deuxième semaine de juin 2024, comprend un investissement en capital de 50 millions de dollars et une offre de droits de souscription de 45 millions de dollars entièrement garantie, menée par Immersion. Cela se traduira par un produit net en espèces d'environ 75 millions de dollars pour la BNED après les coûts de transaction. En outre, les prêteurs de second rang de la BNED convertiront environ 34 millions de dollars de dettes en actions ordinaires.
La BNED prévoit également de refinancer sa facilité de prêt adossée à des actifs, ce qui lui donnera accès à une facilité de 325 millions de dollars arrivant à échéance en 2028, ce qui devrait améliorer sa flexibilité financière et réduire ses charges d'intérêt annuelles.
Les actionnaires ont approuvé la nomination de cinq nouveaux administrateurs au conseil d'administration de la BNED, avec effet à la clôture des transactions. Les nouveaux membres sont Eric Singer, Emily S. Hoffman, Sean Madnani, William Martin et Elias Nader, ainsi que Kathryn Eberle Walker et Denise Warren, dont le mandat a été renouvelé. Parallèlement, sept administrateurs actuels se retireront.
Ces mouvements stratégiques interviennent alors que la BNED cherche à réduire l'effet de levier de son bilan et à se positionner en vue d'une croissance future. La société, qui fournit des services et des solutions aux établissements d'enseignement, a pour objectif de favoriser la réussite scolaire dans tout le pays.
Les conseillers de la BNED dans ces transactions sont Paul Hastings LLP, Houlihan Lokey, Inc. et Berkeley Research Group, LLC. Immersion Corporation, une société cotée au Nasdaq dont l'activité principale est la concession de licences de propriété intellectuelle, est conseillée par Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP et BTIG LLC.
Dans d'autres nouvelles récentes, Barnes & Noble Education (BNED) a fait l'objet de plusieurs développements importants. Needham a maintenu une note de maintien sur l'action BNED après la publication de résultats financiers préliminaires mitigés pour l'exercice 2024. Le chiffre d'affaires de la société a été inférieur aux attentes, mais son EBITDA ajusté a dépassé les prévisions.
BNED a également lancé une offre de droits sur actions de 45 millions de dollars, dans le cadre d'une série de transactions visant à réduire la dette de l'entreprise et à améliorer sa position financière. La société prévoit de recevoir 95 millions de dollars de nouveaux capitaux propres, dont un investissement de 50 millions de dollars de la part d'Immersion Corporation. Les prêteurs de second rang actuels de la BNED convertiront environ 34 millions de dollars de capital et d'intérêts courus en actions ordinaires, et la société a obtenu des engagements pour refinancer sa facilité de prêt adossée à des actifs avec une facilité de 325 millions de dollars arrivant à échéance en 2028.
En outre, la BNED a adopté un plan de droits des actionnaires, qui comprend une distribution de dividendes d'un droit d'achat d'action privilégiée pour chaque action ordinaire en circulation. Le plan est conçu pour être activé si un individu ou un groupe acquiert 10 % ou plus des actions ordinaires de la société. Enfin, Craig-Hallum a réduit l'objectif de prix de l'action BNED de 1,25 $ à 0,75 $, tout en maintenant une note d'attente sur les actions de la société.
Perspectives InvestingPro
Barnes & Noble Education, Inc. (BNED) navigue dans un paysage financier difficile, comme le montrent les mesures et les conseils d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 16,16 millions de dollars et un ratio cours / livre de 0,23, BNED se négocie à un faible multiple de valorisation, ce qui pourrait indiquer que l'action est sous-évaluée par rapport à sa valeur comptable. Ceci est d'autant plus pertinent que la société cherche à renforcer sa position financière par le biais des transactions d'équité et de refinancement avec Immersion Corporation.
La volatilité du cours de l'action mérite également d'être soulignée ; BNED a connu d'importantes fluctuations de cours, avec un rendement total de -43,02% sur une semaine, mais un fort rebond au cours du dernier mois, affichant un rendement de 90,13%. Cette forte volatilité est soulignée par deux conseils d'InvestingPro: l'action se négocie généralement avec une forte volatilité des prix, et les mouvements de prix des actions sont assez volatils, ce que les investisseurs potentiels devraient prendre en compte lors de l'évaluation de la performance à court terme de la société.
Malgré ces difficultés, l'approbation récente par les actionnaires de transactions stratégiques pourrait marquer un tournant pour la BNED. L'accent mis par la société sur le désendettement et la croissance stratégique, ainsi que l'augmentation attendue de la flexibilité financière grâce à l'accord de refinancement, pourraient jeter les bases d'une stabilité et d'une réussite futures.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.