Mercredi, BofA Securities a révisé son objectif de cours pour Indraprastha Gas Ltd. (IGL:IN), le réduisant de 600 INR à 545 INR tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action. Cet ajustement fait suite aux performances financières d'Indraprastha Gas au deuxième trimestre, dont l'EBITDA a été inférieur de 10% aux attentes du marché. La société a annoncé un EBITDA de 5,4 milliards INR pour le trimestre.
Malgré des résultats d'EBITDA inférieurs aux attentes, Indraprastha Gas a connu une augmentation notable de la croissance des volumes. Les volumes totaux ont augmenté de 9% en glissement annuel pour atteindre 9,03 millions de mètres cubes standard par jour (mmscmd), avec une hausse de 5% d'un trimestre à l'autre. Cette croissance a été attribuée à une augmentation dans tous les segments.
Cependant, les marges d'EBITDA de la société ont diminué à 6,45 INR par mètre cube standard (scm) contre 7,40 INR scm au trimestre précédent, principalement en raison de coûts de gaz plus élevés. Les dépenses opérationnelles ont connu une baisse séquentielle de 8% à 5,47 INR scm.
En plus des résultats financiers, Indraprastha Gas a annoncé un dividende intérimaire de 6,50 INR par action. BofA Securities a ajusté ses prévisions d'EBITDA pour les exercices 2025-26 à la baisse de 18-20% après une réduction du gaz APM alloué pour le gaz naturel comprimé (GNC).
La firme a mis à jour sa notation de revenu pour Indraprastha Gas en se basant sur deux facteurs clés : une forte croissance des volumes, en particulier dans la Région de la Capitale Nationale (NCR)/Territoire de la Capitale Nationale (NCT) de Delhi et dans les nouvelles zones géographiques, et l'opinion selon laquelle la menace posée par les véhicules électriques (VE) est surestimée. L'analyse révisée de BofA Securities reflète ces attentes actualisées et les conditions du marché.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse d'Indraprastha Gas Ltd. (IGL:IN) par BofA Securities, des données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Malgré la réduction de l'objectif de cours, la santé financière d'IGL semble robuste. Un conseil InvestingPro souligne que l'entreprise détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, suggérant une position financière solide qui pourrait offrir de la stabilité face aux fluctuations du marché.
L'historique des dividendes de l'entreprise est particulièrement remarquable. Les données d'InvestingPro révèlent qu'IGL a augmenté son dividende pendant 6 années consécutives et a maintenu le versement de dividendes pendant 21 années consécutives impressionnantes. Cette croissance constante des dividendes s'aligne avec le dividende intérimaire récemment annoncé de 6,50 INR par action mentionné dans l'article.
Bien que l'article évoque une baisse des marges d'EBITDA, les données d'InvestingPro montrent que le chiffre d'affaires d'IGL pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2025 s'élevait à 1,71 milliard $, avec une marge bénéficiaire brute de 25,64%. Cela indique que malgré les pressions sur les marges, l'entreprise maintient un coussin de profit significatif.
Il convient de noter que l'analyse d'InvestingPro suggère que l'action pourrait être en territoire de survente basé sur son RSI, ce qui pourrait présenter une opportunité pour les investisseurs suite aux récents ajustements de prix. Cependant, l'action a connu une baisse de prix significative au cours des trois derniers mois, ce qui s'aligne avec l'objectif de cours réduit de BofA Securities.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires pour IGL, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.