BofA Securities a initié la couverture des actions de Cheniere Energy (NYSE: LNG), attribuant une recommandation d'achat à l'action avec un objectif de cours de 215,00€.
La firme a souligné la nature fortement contractuelle des bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de l'entreprise, notant que plus de 90% du gaz naturel liquéfié (GNL) de Cheniere Energy est sous contrat pour une durée dépassant 17 ans.
Cette stabilité contractuelle devrait conduire à une augmentation significative du flux de trésorerie disponible à partir de 2025.
Selon BofA Securities, d'ici 2027, Cheniere Energy devrait être en mesure de verser plus de 20€ par action, présentant un avantage clair par rapport à ses pairs du secteur de l'énergie, tels que Kinder Morgan Inc (KMI) et Williams Companies Inc (WMB), qui offrent actuellement un rendement d'environ 7%.
La firme suggère également que l'action de Cheniere Energy pourrait bénéficier d'avantages supplémentaires si l'entreprise était incluse dans l'indice S&P 500.
L'analyste de BofA Securities a également évoqué la pause actuelle sur les permis de GNL, affirmant que l'action est susceptible d'en bénéficier quelle que soit l'administration au pouvoir. La levée potentielle de la pause sur les permis de GNL est considérée comme un développement positif pour Cheniere Energy, mais la firme a souligné que l'action a un potentiel de hausse même sans ce changement réglementaire.
Dans d'autres actualités récentes, Cheniere Energy a connu d'importantes transitions exécutives, avec Corey Grindal passant de son rôle de Vice-président exécutif et Directeur des opérations à celui de Vice-président exécutif et Conseiller.
L'entreprise a également rapporté des résultats financiers robustes pour le deuxième trimestre 2024, avec un EBITDA ajusté consolidé de 1,3 milliard € et un bénéfice net de 880 millions €, dépassant les attentes du marché. Cheniere Energy a également revu à la hausse ses prévisions pour l'année 2024 et confirmé le rôle du PDG en tant que Président dans les récentes modifications de ses statuts.
Venture Global LNG cherche l'approbation de la Commission fédérale de régulation de l'énergie des États-Unis pour décharger la première cargaison de mise en service de GNL à son usine d'exportation de Plaquemines, actuellement en construction en Louisiane. La construction des deux phases de l'usine de Plaquemines représente un investissement significatif, estimé à environ 21 milliards €.
Cheniere Energy a obtenu un contrat de 20 ans avec Galp pour 0,5 million de tonnes de GNL par an et progresse sur son projet d'expansion Stage 3.
Perspectives InvestingPro
Complétant les perspectives optimistes de BofA Securities sur Cheniere Energy (NYSE:LNG), les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la position financière et à la performance de marché de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière de 41,31 milliards €, Cheniere Energy se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, reflétant la confiance des investisseurs en ligne avec la position positive de l'analyste.
Le ratio P/E de l'entreprise de 9,74 suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices, soutenant potentiellement la recommandation d'achat de BofA. Ceci est renforcé par un conseil InvestingPro indiquant que Cheniere Energy a été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes prédisant une rentabilité continue cette année.
En accord avec l'accent mis par BofA sur l'EBITDA fortement contractuel de Cheniere, les données InvestingPro montrent un EBITDA robuste de 9,164 milliards € pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024. Bien qu'il y ait eu une baisse de 39,59% de l'EBITDA sur cette période, il est important de noter que l'entreprise maintient toujours une marge d'exploitation saine de 49,86%.
Les conseils InvestingPro soulignent également que Cheniere Energy a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives, avec un rendement actuel du dividende de 0,95%. Cette tendance d'augmentation des rendements pour les actionnaires soutient la projection de BofA d'une croissance significative du flux de trésorerie disponible et d'un potentiel de versements plus élevés à l'avenir.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir plus d'informations sur le potentiel d'investissement de Cheniere Energy.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.