Jeudi, BofA Securities a initié la couverture de ONEOK Inc (NYSE: OKE), un fournisseur de services intermédiaires dans l'industrie du gaz naturel, avec une recommandation d'achat et un objectif de cours de 105,00€. L'entreprise, qui est exposée à la croissance des liquides de gaz naturel (LGN) dans la région de Bakken, devrait connaître une croissance plus rapide des volumes de LGN par rapport aux volumes globaux.
L'analyste de BofA Securities a noté que même avec un scénario de base sans croissance du pétrole de Bakken en 2025, une croissance estimée de 3% des LGN pourrait entraîner une augmentation d'environ 90 millions d'euros par an de l'EBITDA. Cette augmentation devrait être soutenue par les synergies des fusions précédentes.
Cependant, le cabinet a également souligné les défis potentiels au premier semestre 2025, où un volume d'éthane plus faible pourrait constituer un obstacle en raison de l'adoucissement de la demande et de la réduction de la récupération de Bakken.
Les perspectives positives sur ONEOK sont en partie basées sur l'intégration réussie et la réalisation de synergies suite à la fusion avec Magellan Midstream Partners (MMP). Le commentaire de l'analyste suggère que si ONEOK peut reproduire ce succès avec les récentes acquisitions d'Enlink et Medallion, il pourrait y avoir un potentiel de hausse supplémentaire pour les performances de l'entreprise.
La notation de l'action ONEOK et l'objectif de cours reflètent les attentes de BofA Securities concernant la croissance financière et l'exécution opérationnelle de l'entreprise. Les actions de l'entreprise dans les mois à venir, en particulier concernant l'intégration de ses dernières fusions, seront cruciales pour répondre aux attentes fixées par la nouvelle couverture.
Dans d'autres actualités récentes, ONEOK Inc. a connu une augmentation significative de 28% de son bénéfice net en glissement annuel, atteignant 780 millions d'euros, dépassant les attentes des analystes.
L'entreprise a également réussi à émettre une série d'obligations totalisant 6,9 milliards d'euros pour financer l'acquisition d'intérêts dans EnLink Midstream, LLC et Medallion Midstream, LLC.
Des analystes de diverses sociétés ont ajusté leurs notations sur ONEOK suite à ces développements. Morgan Stanley a relevé la notation de ONEOK de Pondération en ligne à Surpondérer, reconnaissant le potentiel de croissance de l'acquisition par l'entreprise d'une participation majoritaire dans Enable Midstream Partners.
Cependant, CFRA a abaissé la notation des actions ONEOK d'Achat à Conserver en raison de préoccupations liées à la valorisation, mais a relevé son objectif de cours. Stifel et Citi ont maintenu une recommandation d'achat sur ONEOK, reconnaissant les acquisitions stratégiques de l'entreprise. Ces acquisitions devraient contribuer à plus de 2 milliards d'euros à l'EBITDA à long terme de ONEOK et augmenter son flux de trésorerie disponible d'environ 20% d'ici 2028.
Ce sont là quelques-uns des développements récents dans les opérations commerciales de ONEOK.
Perspectives InvestingPro
Les indicateurs financiers et la performance boursière de ONEOK s'alignent sur les perspectives optimistes de BofA Securities. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 55,97 milliards d'euros, reflétant sa présence importante dans le secteur intermédiaire du gaz naturel. Le ratio P/E de ONEOK de 20,68 suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour ses bénéfices, possiblement en raison du potentiel de croissance souligné dans le rapport de l'analyste.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 était de 19,1 milliards d'euros, avec une croissance trimestrielle notable du chiffre d'affaires de 31,14% au T2 2024. Cette croissance robuste soutient les attentes de l'analyste concernant l'augmentation des volumes de LGN et la croissance potentielle de l'EBITDA. La croissance de l'EBITDA de ONEOK de 47,37% sur la même période souligne davantage sa forte performance opérationnelle.
Les conseils InvestingPro soulignent que ONEOK a augmenté son dividende pendant 21 années consécutives, avec un rendement du dividende actuel de 4,14%. Cette croissance constante du dividende s'aligne sur les flux de trésorerie stables de l'entreprise et pourrait être attrayante pour les investisseurs axés sur le revenu. De plus, l'action de ONEOK a surperformé le S&P 500 en termes de rendement total au cours de l'année écoulée, avec un rendement total du prix sur un an de 45,1%, reflétant la confiance des investisseurs dans la stratégie de croissance et la position sur le marché de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.