BofA Securities a mis à jour sa couverture sur Chevron (NYSE: NYSE:CVX), initiant une recommandation d'achat et fixant un objectif de cours à 168,00$.
La firme a souligné que l'action de Chevron a connu une baisse au niveau comparatif le plus bas depuis des années en raison de plusieurs facteurs.
Parmi ces facteurs figurent le poids de son association avec Hess Corporation et des risques perçus comme peu probables mais à fort impact, tels que d'éventuelles réductions de l'OPEP+ au Kazakhstan, la décision sur l'avis biologique du Golfe du Mexique et une législation supplémentaire au Colorado.
L'analyste de BofA Securities a souligné la sous-estimation par le marché du point d'inflexion du flux de trésorerie de Chevron attendu en 2025/2026. Cette sous-estimation est attribuée au manque de clarté concernant les flux de trésorerie des affiliés au Kazakhstan et de CPChem.
Selon le modèle de l'analyste, Chevron pourrait avoir la capacité de verser 16,5$ par action en flux de trésorerie disponible en 2027, en supposant un prix du pétrole Brent de 70$, contre 10$ par action aujourd'hui.
Dans d'autres actualités récentes, Chevron a connu une série d'activités concernant ses finances et ses opérations. Mizuho Securities prévoit un manque à gagner au troisième trimestre pour Chevron, prédisant un déficit d'environ 6% par rapport aux attentes du marché. Cependant, Mizuho reste optimiste quant aux perspectives à long terme de Chevron, notant une croissance du volume en amont d'environ 1% d'un trimestre à l'autre.
Chevron a également été occupé par des mouvements stratégiques, notamment la cession de ses actifs canadiens pour 6,5 milliards de dollars et l'augmentation de son programme trimestriel de rachat d'actions. La société progresse également dans son acquisition de Hess Corporation, qui devrait être finalisée d'ici le troisième trimestre 2025 selon le calendrier d'arbitrage actuel.
TD Cowen a maintenu sa recommandation de conservation et son objectif de cours de 160,00$ pour Chevron suite à la vente de ses actifs canadiens. Cette transaction s'aligne sur la stratégie de Chevron de céder 10 à 15 milliards de dollars d'actifs d'ici 2028. Les actifs vendus, situés en Alberta, au Canada, ont contribué à hauteur de 84.000 barils équivalent pétrole par jour à la production de Chevron en 2023.
En réponse à l'ouragan Milton, Chevron a évacué le personnel et cessé les opérations sur sa plateforme Blind Faith dans le Golfe du Mexique. Cependant, les autres opérations de l'entreprise dans le Golfe restent inaffectées.
Perspectives InvestingPro
L'analyse de BofA Securities s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La santé financière de Chevron semble robuste, avec une capitalisation boursière de 272,01 milliards de dollars et un ratio P/E de 14,69, suggérant une valorisation relativement attractive en ligne avec le point de vue de l'analyste.
Les conseils InvestingPro soulignent l'historique solide des dividendes de Chevron, qui a augmenté ses dividendes pendant 36 années consécutives et maintenu ses paiements pendant 54 ans. Cette croissance constante des dividendes, associée à un rendement actuel de 4,38%, soutient l'accent mis par l'analyste sur le potentiel de flux de trésorerie de Chevron et les rendements pour les actionnaires.
La capacité de l'entreprise à couvrir les paiements d'intérêts avec ses flux de trésorerie et à opérer avec des niveaux d'endettement modérés, comme le note InvestingPro, renforce les perspectives positives sur la stabilité financière de Chevron. Cela s'aligne avec l'attente de BofA Securities d'une augmentation du flux de trésorerie disponible dans les années à venir.
Bien que l'article mentionne une récente dévaluation des actions, les données d'InvestingPro montrent un rendement total du prix de 3,71% au cours du dernier mois, indiquant une certaine dynamique positive récente. La juste valeur InvestingPro de 161,43$ et l'objectif de juste valeur de l'analyste de 169$ suggèrent tous deux un potentiel de hausse par rapport aux niveaux de prix actuels, soutenant la recommandation d'achat.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie des perspectives de Chevron, InvestingPro offre 9 conseils supplémentaires, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.