Jeudi, BofA Securities a mis à jour sa position sur les actions de Kinder Morgan (NYSE:KMI), initiant une couverture avec une recommandation d'achat et fixant un objectif de cours de 27,00$. La firme a souligné que l'activité de base de Kinder Morgan devrait se stabiliser ou s'améliorer légèrement après une période de croissance nulle.
Cette projection est basée sur la fin des expirations de contrats qui avaient précédemment réduit l'EBITDA, associée à l'augmentation des tarifs de stockage et à la baisse des taux d'intérêt, qui devraient améliorer le flux de trésorerie distribuable (DCF) de base d'environ 200-300 millions de dollars au cours des prochaines années.
L'analyste de BofA Securities a noté que Kinder Morgan est bien positionné pour bénéficier d'une augmentation attendue de l'énergie électrique au gaz et des applications d'intelligence artificielle au cours des cinq prochaines années.
L'entreprise est prête à générer des rendements forts à très forts sur les investissements d'infrastructure brownfield, avec des multiples allant de 4 à 6 fois. Ces investissements stratégiques pourraient ajouter environ 250 millions de dollars par an à l'EBITDA de Kinder Morgan.
Les perspectives financières de Kinder Morgan semblent se renforcer, car la fin des expirations de contrats défavorables et les conditions de marché favorables devraient contribuer positivement au bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement de l'entreprise. L'analyse de la firme suggère que la société d'infrastructure énergétique entre dans une phase de reprise financière et de croissance.
L'entreprise du secteur de l'énergie, spécialisée dans la propriété et la gestion d'oléoducs et de terminaux pétroliers et gaziers, devrait connaître une amélioration significative de sa santé financière. Cela intervient après une période difficile marquée par une croissance stagnante et des bénéfices en baisse, qui sont maintenant sur le point de se redresser.
Le nouvel objectif de cours de 27,00$ fixé par BofA Securities pour Kinder Morgan reflète des perspectives optimistes pour la performance financière de l'entreprise. L'objectif suggère un potentiel de hausse par rapport à la position financière actuelle de l'entreprise, basé sur les améliorations anticipées de l'activité de base et les investissements stratégiques dans les infrastructures.
Dans d'autres nouvelles récentes, Kinder Morgan a fait l'objet de plusieurs développements importants. Truist Securities a relevé son objectif de cours pour Kinder Morgan à 25$, maintenant une recommandation de conservation. Cet ajustement reflète la forte performance de Kinder Morgan dans le secteur du gaz naturel et son potentiel de croissance future, malgré la pression récente sur les prix des matières premières.
Au troisième trimestre, Kinder Morgan a rapporté un bénéfice par action stable et une augmentation de 2% de l'EBITDA en glissement annuel. La société d'infrastructure énergétique a également annoncé un projet d'expansion du système sud de 3 milliards de dollars, anticipant une augmentation substantielle de la demande de gaz naturel. Ce développement a porté le carnet de commandes de projets de l'entreprise à 5,1 milliards de dollars.
Le conseil d'administration de l'entreprise a déclaré un dividende trimestriel de 0,2875$ par action, marquant une augmentation de 2% par rapport à l'année précédente. Kinder Morgan se prépare à une croissance du marché de 25 Bcf par jour au cours des cinq prochaines années, tirée par les exportations de GNL, la production d'électricité et les exportations vers le Mexique.
Malgré l'arrêt du projet Cumberland dû à une décision d'un tribunal américain, Kinder Morgan est positionné pour naviguer à travers les obstacles réglementaires, démontrant son engagement envers la croissance.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro s'alignent sur les perspectives optimistes de BofA Securities concernant Kinder Morgan (NYSE:KMI). L'action de l'entreprise a montré une force remarquable, avec un rendement total de 53,15% au cours de l'année écoulée et un rendement de 44,48% au cours des six derniers mois seulement. Cette performance soutient la position positive de l'analyste sur les perspectives futures de KMI.
Les conseils InvestingPro soulignent que Kinder Morgan a augmenté son dividende pendant 6 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires qui complète les améliorations attendues du flux de trésorerie distribuable mentionnées dans l'article. Le rendement actuel du dividende s'élève à un attrayant 4,61%, ce qui pourrait séduire les investisseurs axés sur les revenus.
Bien que l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, ce qui s'aligne sur le sentiment positif exprimé par BofA Securities, il convient de noter que le RSI suggère que l'action pourrait être en territoire de surachat. Cela pourrait indiquer qu'une partie des perspectives positives pourrait déjà être intégrée dans le prix.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Kinder Morgan, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.