Jeudi, BofA Securities a exprimé de fortes perspectives pour O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY), en augmentant son objectif de prix à 1 290 $, contre 1 204 $ précédemment, et en maintenant une note d'achat sur le titre. Cet ajustement fait suite à la participation de la société à la journée des analystes O'Reilly 2024, qui s'est déroulée au centre de distribution de la société.
L'événement, organisé par la direction de la société à l'extérieur de Chicago, IL, a fourni des informations sur la position et les perspectives de marché d'O'Reilly. Les analystes ont souligné les "avantages concurrentiels" de l'entreprise, notamment la part importante du chiffre d'affaires générée par les clients professionnels, qui représente aujourd'hui environ 47 % du chiffre d'affaires total d'O'Reilly.
O'Reilly Automotive est positionné pour bénéficier de l'évolution de l'industrie automobile, avec des technologies émergentes telles que les systèmes stop/start qui devraient générer des ventes plus importantes par transaction. En outre, les contraintes accrues sur les composants des véhicules en raison du poids plus élevé des véhicules électriques (EV) et hybrides, ainsi que les progrès des systèmes d'aide à la conduite, sont considérés comme des vents contraires favorables à l'industrie qui pourraient encore améliorer les opportunités de marché d'O'Reilly.
L'estimation du marché adressable de la société aux États-Unis a été revue à la hausse et se situe désormais entre 150 et 160 milliards de dollars. Cela représente une augmentation par rapport à la fourchette de 130 à 140 milliards de dollars estimée lors de la journée des analystes de l'année précédente, en 2022. La révision de l'estimation du marché souligne le potentiel de croissance d'O'Reilly.
Dans d'autres nouvelles récentes, O'Reilly Automotive a fait l'objet de plusieurs ajustements de la part des analystes après la publication de ses résultats du deuxième trimestre et la révision de ses prévisions pour l'ensemble de l'année 2024. Le détaillant de pièces automobiles a déclaré un bénéfice par action (BPA) de 10,55 $ au deuxième trimestre, en deçà des estimations de 10,83 $. Pour 2024, la société prévoit un BPA compris entre 40,75 et 41,25 dollars et une croissance des ventes de magasins comparables comprise entre 2 et 4 %.
Morgan Stanley a maintenu sa note Equal-weight sur l'action O'Reilly, mais a augmenté son objectif de cours à 1 100 dollars. Wells Fargo, Evercore ISI et Jefferies ont également relevé leurs objectifs de prix à 1 250, 1 230 et 1 260 dollars respectivement, tandis que RBC Capital a réduit son objectif à 1 115 dollars.
La société a récemment obtenu 500 millions de dollars en billets de premier rang, fournissant des capitaux supplémentaires pour l'expansion potentielle de l'entreprise ou le refinancement de la dette existante. O'Reilly Automotive a également étendu sa présence en ouvrant 37 nouveaux magasins aux États-Unis et au Mexique, et en pénétrant le marché canadien grâce à l'acquisition de Vast Auto.
Perspectives InvestingPro
O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) ayant attiré l'attention à la suite de sa journée des analystes et de l'augmentation de l'objectif de prix de BofA Securities, les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs qui envisagent d'acheter ce titre. Au cours des douze derniers mois se terminant au deuxième trimestre 2024, O'Reilly s'enorgueillit d'une capitalisation boursière substantielle de 66,02 milliards de dollars, ce qui démontre sa présence significative dans l'industrie du marché secondaire de l'automobile. Le ratio C/B de la société s'établit à 28,44, ce qui, tout en témoignant de la confiance des investisseurs, reflète également une prime par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, comme indiqué dans l'un des conseils d'InvestingPro. Ce constat est corroboré par un ratio PEG de 2,66, qui suggère que le ratio C/B élevé n'est peut-être pas entièrement justifié par les projections de croissance des bénéfices.
Sur le plan opérationnel, O'Reilly a enregistré une croissance des revenus de 6,99% au cours des douze derniers mois, avec une marge bénéficiaire brute de 51,16%, ce qui indique une forte rentabilité de ses activités principales. En outre, le rendement des actifs de la société est impressionnant (17,15 %), ce qui témoigne d'une utilisation efficace de sa base d'actifs pour générer des bénéfices. Du point de vue de la valorisation, les conseils d'InvestingPro soulignent qu'O'Reilly se négocie à des multiples élevés d'EBITDA et de revenus, que les investisseurs doivent mettre en regard des perspectives de croissance de la société et de sa position dans l'industrie.
Pour ceux qui souhaitent approfondir leurs connaissances, plus de 13 autres Conseils InvestingPro sont disponibles sur https://www.investing.com/pro/ORLY, offrant une analyse plus complète de la santé financière et du potentiel de marché d'O'Reilly Automotive. Ces conseils comprennent des observations sur la faible volatilité du cours de l'entreprise, sa capacité à couvrir les paiements d'intérêts avec les flux de trésorerie, et son niveau modéré d'endettement, autant d'éléments qui pourraient être déterminants pour prendre une décision d'investissement éclairée.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.