Mardi, BTIG a mis à jour son évaluation de Castle Biosciences (NASDAQ:CSTL), augmentant l'objectif de cours de l'action à 45,00$ contre 40,00$ précédemment, tout en réitérant sa recommandation d'achat. L'analyste de la firme a souligné la performance impressionnante de Castle Biosciences, notant le deuxième trimestre consécutif de rentabilité selon les normes GAAP. Les remarques de l'analyste ont mis en évidence la croissance significative du chiffre d'affaires et du volume de l'entreprise, respectivement de 39% et 41% en glissement annuel, au troisième trimestre 2024.
Castle Biosciences a également revu à la hausse ses prévisions de chiffre d'affaires pour 2024 d'environ 38 millions de dollars. Cette révision inclut les 6 millions de dollars de dépassement du troisième trimestre et anticipe la poursuite des paiements pour le test du carcinome épidermoïde (SCC) de l'entreprise jusqu'au quatrième trimestre 2024.
L'analyste s'est montré optimiste quant à la possibilité que Novitas, un contractant administratif de Medicare, prolonge les paiements pour le test SCC de Castle Biosciences au-delà du quatrième trimestre, compte tenu des antécédents de l'entreprise d'environ 2,5 ans de remboursement Medicare et de ses efforts pour générer des preuves et des données à l'appui.
Le marché attend des nouvelles sur le statut de couverture du test SCC auprès des Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) via Novitas, ou potentiellement Palmetto si une demande de réexamen est faite. Bien que le calendrier exact de cette mise à jour soit incertain, l'analyste a exprimé une perspective positive sur l'équilibre risque-récompense pour l'action de Castle Biosciences. Le cours actuel de l'action se négocie à seulement 2,6 fois l'estimation du chiffre d'affaires 2026 de la firme, qui ne tient notamment pas compte des revenus du test SCC pour 2025 et 2026.
À la lumière de la solide performance de l'entreprise au troisième trimestre et des prévisions de revenus revues à la hausse, BTIG a ajusté son évaluation et augmenté l'objectif de cours pour Castle Biosciences. Le nouvel objectif reflète un soutien continu à la trajectoire financière et à la position sur le marché de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Castle Biosciences a annoncé une augmentation de 39% de son chiffre d'affaires au troisième trimestre, atteignant 85,8 millions de dollars, principalement due à l'augmentation du volume de tests et à des prix de vente plus élevés pour son test DecisionDx-SCC. Cette performance robuste a conduit l'entreprise à réviser ses prévisions de chiffre d'affaires annuel entre 320 millions et 330 millions de dollars.
Les sociétés d'analyse KeyBanc, Baird et Canaccord Genuity ont réagi positivement à ces développements, KeyBanc relevant son objectif de cours pour Castle Biosciences à 36$, Baird à 39$, et Canaccord Genuity maintenant un objectif de 42$.
La croissance du chiffre d'affaires de Castle Biosciences est largement attribuée à l'expansion de son offre de tests diagnostiques, notamment IDgenetix et TissueCypher. L'entreprise est également optimiste quant à une décision favorable de Novitas sur les tests génétiques, ce qui pourrait avoir un impact sur son test SCC. Cependant, les Centers for Medicare & Medicaid Services ont prolongé la date limite de décision de couverture à une date non spécifiée.
Malgré les incertitudes entourant la décision de remboursement pour DecisionDx-SCC, Castle Biosciences continue de poursuivre des discussions pour obtenir une couverture, soulignant la valeur de ces tests dans les soins aux patients. L'entreprise prévoit également de lancer un nouveau test d'ici la fin de 2025 et se concentre sur des investissements stratégiques pour une croissance à long terme.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Castle Biosciences s'aligne sur plusieurs métriques et perspectives clés d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 62,43% sur les douze derniers mois au T3 2024 corrobore l'observation de BTIG d'une croissance significative en glissement annuel. De plus, la croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 39,5% au T3 2024 correspond étroitement à la croissance de 39% mentionnée dans l'article.
Les conseils InvestingPro soulignent que Castle Biosciences détient plus de trésorerie que de dettes dans son bilan et que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme, indiquant une solide position financière. Cette stabilité financière contribue probablement à la capacité de l'entreprise à atteindre une rentabilité selon les normes GAAP, comme mentionné dans l'article.
La forte performance de l'action se reflète dans les données InvestingPro, montrant un rendement total du prix de 87,1% sur l'année écoulée et un rendement de 53,96% sur les trois derniers mois. Ces chiffres s'alignent sur les perspectives positives de BTIG et l'objectif de cours revu à la hausse.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Castle Biosciences, fournissant aux investisseurs une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.