Mardi, BTIG a mis à jour sa position sur les actions de Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) en augmentant son objectif de prix à 395 $, contre 366 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le titre.
La décision de la société fait suite aux solides résultats du quatrième trimestre de Palo Alto Networks pour l'exercice 2024 et aux perspectives pour l'exercice 2025 qui s'alignent sur les attentes du marché.
Palo Alto Networks a fait état d'une croissance des facturations de 10,8 % d'une année sur l'autre au quatrième trimestre 2024, dépassant à la fois les prévisions de BTIG et celles de Wall Street, qui étaient de 9,3 %.
Les revenus récurrents annuels (ARR) de la sécurité de nouvelle génération (NGS) de l'entreprise ont augmenté de manière significative de 42,8 % d'une année sur l'autre, dépassant les prévisions de 38,7 % de BTIG et de 37,8 % de Wall Street.
Les prévisions de revenus de l'entreprise de cybersécurité pour l'exercice 2025 sont fixées entre 9,1 et 9,15 milliards de dollars, ce qui représente une croissance de 13 à 14 % d'une année sur l'autre. Ces prévisions sont conformes à celles des analystes qui tablent sur 9,106 milliards de dollars après prise en compte des contributions de la récente acquisition d'IBM QRadar.
En outre, les prévisions de marge de flux de trésorerie disponible (FCF) de Palo Alto Networks pour l'exercice 25 devraient se situer entre 37,0 % et 38,0 %, ce qui correspond étroitement aux prévisions de 37,7 % des analystes.
Plusieurs catégories de produits ont soutenu la performance de l'entreprise, avec une reprise notable de la croissance pour l'activité Prisma Cloud et le Cortex XSIAM sur le marché de la gestion des informations et des événements de sécurité (SIEM).
Cependant, Palo Alto Networks s'éloigne des prévisions de facturation pour se concentrer sur les obligations de performance restantes (RPO) et les NGS ARR, ce qui peut inquiéter certains investisseurs, même si l'entreprise a fourni une vue théorique ponctuelle sur les facturations de l'exercice 25 qui a atteint les prévisions antérieures du marché.
À la lumière de ces résultats, BTIG n'a apporté que des ajustements mineurs à son modèle pour Palo Alto Networks. L'estimation du chiffre d'affaires de la société pour l'exercice 25 reste pratiquement inchangée, et elle a légèrement abaissé son estimation du flux de trésorerie disponible de près de 5 %. Malgré ces révisions mineures, BTIG réaffirme sa note d'achat sur le titre.
Perspectives InvestingPro
Suite à la mise à jour des perspectives de BTIG sur Palo Alto Networks, les données et les perspectives d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui envisagent d'acheter l'action de la société. Avec une capitalisation boursière de 111,18 milliards de dollars, Palo Alto Networks se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 43,94, ce qui reflète sa position dominante dans l'industrie du logiciel. La croissance des revenus de l'entreprise reste forte, avec une augmentation de 20,05% au cours des douze derniers mois à partir du troisième trimestre 2024, ce qui indique sa capacité à étendre sa base financière dans un secteur concurrentiel.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Palo Alto Networks devrait voir son revenu net augmenter cette année, ce qui pourrait être un facteur déterminant pour la performance de l'action. En outre, la société fonctionne avec un niveau d'endettement modéré et a démontré sa capacité à couvrir ses paiements d'intérêts avec ses flux de trésorerie. Ces indicateurs de santé financière sont essentiels pour les investisseurs qui recherchent la stabilité et le potentiel de croissance dans un marché volatil.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro propose une série de conseils supplémentaires (15 au total) sur Palo Alto Networks à l'adresse https://www.investing.com/pro/PANW. Ces conseils approfondissent les multiples de valorisation, les prévisions de rentabilité et les rendements à long terme, offrant ainsi une vue d'ensemble du paysage financier de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.