BATON ROUGE - Business First Bancshares, Inc. (NASDAQ: BFST), la société mère de b1BANK, a annoncé un accord définitif pour l'acquisition d'Oakwood Bancshares, Inc. et de sa filiale à 100 % Oakwood Bank, dans le cadre d'une transaction entièrement en actions d'une valeur d'environ 85,7 millions de dollars. Cette transaction, basée sur le prix de clôture des actions de Business First le 22 avril 2024, devrait accroître considérablement la présence de la société sur le marché de Dallas, l'un des marchés les plus solides des États-Unis.
Une fois l'opération achevée, le total consolidé des actifs de Business First devrait atteindre environ 7,4 milliards de dollars, avec plus de 5,6 milliards de dollars de prêts consolidés. Les actifs d'Oakwood Bank s'élèvent à 843 millions de dollars, avec un total de dépôts de 732 millions de dollars et un total de capitaux propres de 90,7 millions de dollars au 31 décembre 2023. L'acquisition ajoutera six centres bancaires à service complet au portefeuille de b1BANK, renforçant ainsi sa présence au Texas.
La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024, sous réserve des autorisations réglementaires et de l'approbation des actionnaires d'Oakwood. Business First émettra près de 4 millions d'actions ordinaires aux actionnaires d'Oakwood, qui détiendront alors environ 13,5 % de la société combinée.
Jude Melville, PDG de Business First, s'est dit convaincu que cette acquisition s'inscrit dans la stratégie à long terme de l'entreprise et qu'elle renforcera sa présence dans le nord du Texas. Roy J. Salley, PDG d'Oakwood Bank, a également approuvé la fusion, soulignant les avantages pour les actionnaires, les employés et les clients, ainsi que le potentiel d'élargissement de l'offre de produits.
Après la fusion, M. Salley rejoindra b1BANK en tant que président régional pour Dallas, et William G. Hall, président d'Oakwood Bancshares, sera nommé au conseil d'administration de Business First et de b1BANK.
Le conseiller juridique de Business First pour la transaction est Hunton Andrews Kurth LLP, tandis que Raymond James & Associates, Inc. a fourni un avis d'équité. Le conseiller financier d'Oakwood est Stephens Inc. et le conseiller juridique est Norton Rose Fulbright US, LLP. De plus amples informations sur la transaction sont disponibles sur le site de la SEC et à l'adresse www.b1BANK.com.
Perspectives InvestingPro
Dans le cadre de l'expansion stratégique de Business First Bancshares, Inc. (NASDAQ: BFST) par l'acquisition d'Oakwood Bancshares, Inc. les données et les conseils d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la santé financière et la position de BFST sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 555,97 millions de dollars et un ratio C/B de 8,32, Business First se présente comme une société avec une valorisation convaincante. Le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 s'élève à 8,45, ce qui indique une constance dans les bénéfices de la société par rapport au prix de son action.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Business First a augmenté son dividende pendant six années consécutives, une caractéristique attrayante pour les investisseurs axés sur le revenu. De plus, la société se négocie à un ratio C/B faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui suggère une sous-évaluation potentielle. Les analystes prévoient que Business First sera rentable cette année, un sentiment soutenu par la rentabilité de la société au cours des douze derniers mois. Cependant, il convient de noter que la société souffre de faibles marges bénéficiaires brutes, ce que les investisseurs devraient prendre en compte lors de l'évaluation de la santé financière globale de la société.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.