Dans un développement récent, Cadiz Inc., une entreprise spécialisée dans l'approvisionnement en eau, a annoncé son partenariat avec un fonds d'investissement à but non lucratif pour financer des projets d'infrastructure durables. La collaboration, détaillée dans une lettre d'intention (LOI) datée du 30/10/2024, implique un investissement potentiel du Fonds pouvant atteindre 150 millions $.
Cet investissement vise à soutenir la création d'une nouvelle entité (Newco), qui devrait être gérée par Cadiz ou une filiale, avec la participation du Fonds et d'autres investisseurs potentiels. L'objectif de Newco est de mobiliser des capitaux pour la construction, la propriété et l'exploitation du projet de banque d'eau souterraine de Cadiz dans le désert de Mojave, connu sous le nom de Mojave Groundwater Bank, et des projets connexes.
Selon la LOI, Cadiz transférera et apportera des actifs importants à Newco, y compris la propriété complète du Northern Pipeline, le droit de passage du Southern Pipeline, et la majorité des droits de stockage d'eau dans la Mojave Groundwater Bank. En contrepartie, Newco indemnisera Cadiz à hauteur d'environ 51 millions $, entre autres considérations, et Cadiz conservera une participation de 49% dans les droits de stockage d'eau. Il est à noter que les contrats existants d'approvisionnement en eau entre Cadiz et les fournisseurs d'eau publics ne seront pas inclus dans cet arrangement.
Cadiz est appelée à servir de partenaire général ou de membre gestionnaire de Newco. Le modèle de rentabilité décrit dans la LOI donne la priorité aux investisseurs jusqu'à ce qu'ils atteignent un rendement annuel de 7,5%, les distributions ultérieures bénéficiant aux communautés défavorisées à faible revenu, aux tribus, aux investisseurs et à Cadiz.
L'entreprise s'est engagée à faire en sorte que ses projets d'approvisionnement, de stockage et de transport d'eau profitent aux communautés à faible revenu et défavorisées, y compris les tribus amérindiennes reconnues au niveau fédéral. Ces communautés auront la possibilité d'acquérir des participations dans Newco et de participer à un conseil consultatif pour la gestion des ressources en eau souterraine.
La Mojave Groundwater Bank respectera toutes les lois applicables, et Newco sera structurée pour se conformer aux exigences fédérales en matière de subventions, y compris le Build America Buy America Act et les normes de travail du Davis-Bacon Act.
Les déclarations prospectives de l'entreprise sont soumises à divers facteurs qui pourraient entraîner des résultats réels sensiblement différents, y compris la possibilité que des accords contraignants ne soient pas conclus ou que les financements nécessaires ne soient pas disponibles. Cadiz Inc. a déclaré qu'elle ne fournirait pas de mises à jour sur ces déclarations prospectives, sauf si la loi l'exige.
Dans d'autres nouvelles récentes, Cadiz Inc. et RIC Energy ont annoncé des plans pour établir le plus grand site de production d'hydrogène vert en Californie, visant à produire de l'hydrogène vert en utilisant l'énergie solaire. Concernant l'approvisionnement en eau, la filiale de Cadiz, ATEC Water Systems, a obtenu trois nouveaux contrats d'une valeur de 1,6 million $. De plus, Cadiz a conclu des accords presque à pleine capacité pour son Northern Pipeline, avec des engagements d'achat pour 85% de la capacité du pipeline.
B.Riley a réitéré une recommandation d'achat sur les actions de Cadiz, soulignant le potentiel de l'entreprise pour un changement positif significatif si elle réussit à établir un Master Limited Partnership. En termes de changements de personnel, Cadiz a nommé Cathryn Rivera comme nouvelle Directrice des Opérations, dont la vaste expérience en gestion senior devrait stimuler l'exécution du projet révolutionnaire de banque d'eau souterraine de Cadiz.
Perspectives InvestingPro
Alors que Cadiz Inc. (CDZI) se lance dans ce partenariat ambitieux pour financer des projets d'infrastructure durables, les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 208,44 millions $, reflétant sa valorisation actuelle sur le marché. Malgré l'annonce prometteuse du partenariat, CDZI a fait face à des défis, avec une baisse significative du cours de son action au cours des trois derniers mois (-19,89%) et des cinq dernières années, selon les conseils d'InvestingPro.
Il est intéressant de noter que CDZI a affiché une croissance de son chiffre d'affaires de 27,18% au cours des douze derniers mois, ce qui correspond aux efforts de l'entreprise pour étendre ses opérations. Cependant, un conseil d'InvestingPro indique que CDZI souffre de faibles marges bénéficiaires brutes, ce qui est corroboré par la marge bénéficiaire brute rapportée de -47,17% pour la même période. Cela suggère que, bien que l'entreprise augmente son chiffre d'affaires, elle a du mal à être rentable - un facteur que les investisseurs potentiels dans la nouvelle entité Newco voudront peut-être prendre en compte.
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro note que les actifs liquides de CDZI dépassent ses obligations à court terme, ce qui pourrait être considéré comme un signe positif pour sa capacité à financer de nouveaux projets comme celui de la Mojave Groundwater Bank. Pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour CDZI, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.