Mercredi, Canaccord Genuity a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions de CVRx Inc (NASDAQ: CVRX) et a relevé son objectif de cours de 15$ à 17$ suite à la publication des résultats du troisième trimestre de la société. CVRx a dépassé les attentes en termes de revenus pour le T3 2024, affichant 13,4 millions $, soit une augmentation de 27% par rapport à l'année précédente. Ce chiffre a dépassé à la fois la projection de Canaccord de 12,9 millions $ et l'estimation consensuelle de 13,2 millions $.
Les revenus liés à l'insuffisance cardiaque (IC) aux États-Unis ont contribué de manière significative avec 12,2 millions $, soit une augmentation de 30% par rapport à l'année précédente, surpassant l'estimation de 11,8 millions $. Au cours du trimestre, CVRx a vendu 391 unités IC, dépassant les prévisions de 388 unités, et a déclaré 208 comptes actifs, ce qui a également dépassé l'estimation de 203.
CVRx a affiné ses prévisions pour l'ensemble de l'année 2024, incitant Canaccord à réviser ses estimations de revenus pour le quatrième trimestre afin de refléter la dynamique continue de l'entreprise. Cependant, l'analyste a revu à la baisse les estimations de revenus pour 2025 sur la base des commentaires de la direction et d'une comparaison avec les estimations du marché qui suggéraient que le modèle initial était peut-être trop optimiste.
Le nouveau directeur médical (CMO) de l'entreprise s'est concentré sur des initiatives éducatives pour stimuler la croissance, ce qui a entraîné une augmentation des dépenses de vente, générales et administratives (SG&A) pour le trimestre. Malgré cela, les prévisions de dépenses opérationnelles (OpEx) pour l'année ont été légèrement revues à la hausse, bien qu'elles impliquent une baisse d'un trimestre à l'autre au quatrième trimestre.
La direction de CVRx a exprimé une forte confiance dans la décision imminente de remboursement en ambulatoire, attendue dans les prochains jours, et a souligné les récents succès avec le code inpatient/CAT I. Ils ont également noté que même si le remboursement est affecté, ils ne prévoient aucune baisse du prix de vente moyen (ASP).
Enfin, CVRx a pris des mesures financières proactives en tirant le reste de sa dette d'environ 20 millions $ et en utilisant son offre sur le marché (ATM) pour lever 20 millions $ supplémentaires, totalisant 40,3 millions $ en liquidités pour le trimestre. Cette décision devrait atténuer toute pression financière immédiate sur l'action de l'entreprise.
Avec ces développements, Canaccord réaffirme sa position positive sur CVRx et ajuste l'objectif de cours pour refléter la solide performance de l'entreprise et ses initiatives stratégiques.
Dans d'autres actualités récentes, CVRx Inc. a réalisé des progrès significatifs dans le domaine médical. L'entreprise a rapporté une augmentation de 24% de son chiffre d'affaires au T2, atteignant 11,8 millions $, malgré une perte nette de 14 millions $. De plus, CVRx prévoit un chiffre d'affaires total entre 50 millions $ et 53 millions $ pour 2024.
L'American Medical Association a approuvé de nouveaux codes pour la thérapie d'insuffisance cardiaque Barostim de CVRx, ce qui devrait améliorer le remboursement pour les prestataires de soins de santé et élargir l'accès des patients à la procédure à partir du 1er janvier 2026.
Les sociétés d'analyse ont également révisé leurs perspectives sur CVRx. Cantor Fitzgerald a réaffirmé sa confiance dans l'entreprise, maintenant une note Surpondérer et un objectif de cours de 14,00$. D'autre part, Piper Sandler a abaissé son objectif à 13$, tandis que Canaccord Genuity a relevé son objectif à 15$.
En termes de développements corporatifs, CVRx a élargi son conseil d'administration avec la nomination de Kevin Ballinger et Mitch Hill. De plus, l'entreprise a obtenu une tranche de prêt supplémentaire de 20 millions $ auprès d'Innovatus Life Sciences Fund I, LP, portant le total de ses prêts à terme en cours à 50 millions $.
Enfin, les Centers for Medicare and Medicaid Services ont augmenté le remboursement pour la procédure d'implantation Barostim de CVRx, passant d'une fourchette de 17.000$-23.000$ à environ 43.000$, effectif en 2024. Ce sont les derniers développements dans le parcours de CVRx.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières et les mouvements stratégiques de CVRx se reflètent dans les dernières données et conseils InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise reste forte, avec une augmentation de 43,94% au cours des douze derniers mois au T2 2024, en ligne avec l'impressionnante croissance de 27% en glissement annuel rapportée au T3. Cette solide trajectoire de revenus soutient les perspectives optimistes de Canaccord.
Les conseils InvestingPro soulignent que CVRx détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui est particulièrement pertinent compte tenu de la récente décision de l'entreprise de tirer sa dette et de lever des fonds supplémentaires via son offre ATM. Cette stratégie financière a renforcé la position de liquidité de l'entreprise, les données InvestingPro montrant que les actifs liquides dépassent les obligations à court terme.
Malgré la croissance positive des revenus, il convient de noter que CVRx n'est actuellement pas rentable, avec une marge d'exploitation négative de -124,78% au cours des douze derniers mois. Cela correspond au conseil InvestingPro indiquant que les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année. Cependant, le fort rendement au cours des trois derniers mois, mentionné dans un autre conseil InvestingPro, reflète la réaction positive du marché aux récentes performances et initiatives stratégiques de CVRx.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires pour CVRx, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.