Jeudi, Canaccord Genuity a maintenu sa recommandation "Conserver" sur l'action Peloton (NASDAQ:PTON) Interactive (NASDAQ:PTON), avec un objectif de cours inchangé à 10,00$. Les résultats du premier trimestre fiscal de l'entreprise ont atteint et légèrement dépassé les attentes du marché, avec un nombre d'abonnés au programme de financement des consommateurs (CFP) conforme aux prévisions, un chiffre d'affaires total supérieur au consensus et un EBITDA ajusté dépassant les prévisions.
Au cours du trimestre, Peloton a pris diverses mesures pour améliorer l'économie de ses unités. Cela comprenait des augmentations de prix pour ses vélos Bike et Bike+ sur les marchés internationaux, ainsi que pour le produit Row en Amérique du Nord. L'entreprise a également réduit ses activités promotionnelles et maintenu un contrôle strict sur les dépenses marketing, ce qui a entraîné les dépenses trimestrielles de vente et de marketing les plus faibles depuis l'exercice 2020. La stratégie de Peloton est de se concentrer sur l'acquisition d'abonnés rentables à l'approche de la saison des fêtes, bien qu'elle prévoie une augmentation des dépenses médias.
En termes de développement de produits, Peloton explore de nouvelles fonctionnalités et produits comme l'application Strength+, des expériences de fitness inspirées des jeux et des plans personnalisés pour stimuler l'engagement des utilisateurs. Il est à noter que la recherche d'un PDG pour Peloton s'est conclue par la nomination de Peter Stern, ancien dirigeant de Ford. On s'attend à ce que Stern adopte une approche équilibrée entre croissance et rentabilité.
Pour l'avenir, les perspectives de Peloton pour le deuxième trimestre sont conformes aux attentes du consensus pour ses indicateurs de chiffre d'affaires, tandis que les projections de rentabilité ont été revues à la hausse. L'entreprise a maintenu ses prévisions pour l'exercice 2025 mais a ajusté ses perspectives d'EBITDA ajusté pour refléter la forte performance du premier trimestre. Peloton vise désormais environ 125 millions de dollars de flux de trésorerie disponible (FCF) d'ici l'exercice 2025.
Les actions de Peloton ont progressé suite à l'amélioration positive des marges et à la nomination du nouveau PDG. Cependant, en raison de la récente hausse du cours de l'action et des incertitudes persistantes concernant la stabilisation de la base d'abonnés, Canaccord Genuity a décidé de maintenir sa recommandation "Conserver" pour le moment.
Dans d'autres actualités récentes, Peloton Interactive a annoncé la nomination de Peter Stern au poste de PDG à partir de 2025. Stern, qui a occupé des postes de direction chez Ford Integrated Services, Apple et Time Warner Cable, devrait rejoindre le conseil d'administration de Peloton. Dans l'intervalle, Karen Boone occupera seule le poste de PDG et présidente par intérim jusqu'à la fin de 2024.
Peloton a également conclu des partenariats de vente au détail saisonniers avec Costco et Truemed, visant à élargir sa portée sur le marché. La collaboration avec Costco rendra le Bike+ de Peloton disponible dans 300 magasins Costco aux États-Unis et en ligne, tandis que le partenariat avec Truemed permet aux clients américains d'acheter la gamme d'équipements d'exercice de Peloton en utilisant des dollars de compte d'épargne santé (HSA) ou de compte de dépenses flexibles (FSA) avant impôts.
L'entreprise a annoncé des performances supérieures aux attentes pour son quatrième trimestre fiscal, malgré un léger retard sur les prévisions de revenus pour l'exercice 2025 en raison de ventes de matériel anticipées plus faibles. Les sociétés d'analyse Baird et TD Cowen ont relevé leurs objectifs de cours, tandis que BMO Capital Markets et Citi ont maintenu leurs notations "Performance du marché" et "Neutre" sur Peloton, respectivement.
Les analystes de JMP Securities prévoient que le nouveau PDG pourrait mettre en œuvre une augmentation du prix des abonnements, des réductions de coûts supplémentaires et des initiatives de remboursement de la dette. Ce sont tous des développements récents dans les efforts continus de Peloton pour améliorer sa rentabilité et sa santé financière.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières et les mouvements stratégiques de Peloton s'alignent sur plusieurs perspectives clés d'InvestingPro. L'accent mis par l'entreprise sur l'amélioration de l'économie des unités et de la rentabilité se reflète dans les données d'InvestingPro, qui montrent une marge bénéficiaire brute de 44,67% pour les douze derniers mois jusqu'au quatrième trimestre 2024. Cette marge robuste suggère que les efforts de Peloton pour optimiser les prix et contrôler les coûts portent leurs fruits.
Les conseils InvestingPro soulignent que Peloton a connu un "rendement significatif au cours de la dernière semaine" et un "fort rendement au cours du dernier mois", ce qui corrobore la mention dans l'article du rallye de l'action suite à l'amélioration positive des marges et à la nomination du nouveau PDG. Le conseil notant que l'action "se négocie près du plus haut sur 52 semaines" souligne davantage cet élan récent, avec un prix actuellement à 95,72% de son plus haut sur 52 semaines.
Cependant, les investisseurs devraient noter que malgré ces signaux positifs, les conseils InvestingPro indiquent également que les analystes "anticipent une baisse des ventes pour l'année en cours" et ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année. Cela s'aligne sur la recommandation prudente "Conserver" maintenue par Canaccord Genuity.
Pour une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Peloton, fournissant aux investisseurs une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.