CHICAGO - Cboe Global Markets, Inc. (Cboe: CBOE), un important réseau de bourses de produits dérivés et de titres, s'apprête à introduire les premières options sur indice réglées en espèces basées sur le prix du Bitcoin au comptant, à partir du 2 décembre. Ces options seront réglementées par la SEC et disponibles sur la Cboe Options Exchange, utilisant le nouvel indice Cboe Bitcoin U.S. ETF (Symbole : CBTX).
Développé par Cboe Labs et Cboe Global Indices, l'indice Cboe Bitcoin U.S. ETF est le premier du genre à suivre les ETF Bitcoin au comptant cotés aux États-Unis. Il vise à refléter la performance d'un panier de ces ETF et à corréler avec le prix du Bitcoin au comptant.
Les futures options sur indice sont conçues pour offrir aux investisseurs une exposition aux ETF Bitcoin au comptant et, par extension, au Bitcoin lui-même. Ces options seront réglées en espèces, ce qui signifie qu'à l'expiration, les positions seront réglées en espèces plutôt que par la livraison effective d'ETF Bitcoin. Elles auront également un exercice de style européen, qui permet de les exercer uniquement à l'expiration, évitant ainsi les risques liés à une attribution anticipée.
Cboe lancera également des options sur l'indice Mini Bitcoin U.S. ETF (Symbole : MBTX) avec une valeur notionnelle d'un dixième de celle des options standard. Cette taille plus petite vise à offrir une gestion des risques plus précise et à attirer un plus large éventail de portefeuilles. De plus, Cboe proposera des options FLEX pour les indices standard et mini, qui peuvent être personnalisées en termes de prix d'exercice, de style et de date d'expiration.
Rob Hocking, responsable mondial de l'innovation produit chez Cboe, a souligné l'efficacité et la flexibilité que ces nouvelles options offriront aux traders cherchant une exposition aux mouvements de prix du Bitcoin sans détenir directement l'actif numérique.
L'expansion de Cboe dans les options liées au Bitcoin complète son offre existante de produits dérivés d'actifs numériques, qui comprend les contrats à terme sur Bitcoin et Ether actuellement négociés sur Cboe Digital Exchange et qui devraient être transférés à Cboe Futures Exchange au premier semestre 2025, sous réserve de l'approbation réglementaire.
Adam Inzirillo, responsable mondial des solutions de données et d'accès chez Cboe, a souligné que cette initiative est un exemple de l'écosystème d'échange complet de Cboe. Le lancement vise à offrir des produits de trading innovants basés sur les vastes capacités de la plateforme de l'entreprise.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse de Cboe Global Markets, Inc.
Dans d'autres actualités récentes, CBOE Global Markets a fait l'objet de perspectives d'analystes divergentes. Deutsche Bank a relevé la notation de l'action CBOE de Conserver à Acheter, citant l'anticipation d'une croissance soutenue des revenus jusqu'en 2025. Cette croissance devrait être stimulée par la volatilité continue du marché et des moyens organiques tels que l'innovation produit. En revanche, Morgan Stanley a abaissé la notation de l'action CBOE de Pondération égale à Sous-pondérer, exprimant des inquiétudes quant au ralentissement potentiel de la croissance et à la pression sur les marges.
CBOE a annoncé de solides résultats pour le troisième trimestre avec un chiffre d'affaires net record de 532 millions de dollars, soit une augmentation de 11% en glissement annuel. Le bénéfice par action ajusté de la société a augmenté de 8% pour atteindre 2,22 dollars, principalement grâce à une croissance organique du chiffre d'affaires net de 13% sur le marché des produits dérivés et à une hausse de 12% des revenus des marchés au comptant et spot.
Dans d'autres développements de l'entreprise, CBOE a montré une orientation stratégique vers les produits dérivés, l'accès aux données et la technologie, avec l'expansion internationale et l'innovation produit comme domaines clés. Notamment, l'entreprise a achevé la migration canadienne vers la plateforme technologique Cboe, permettant un redéploiement des ressources vers les domaines de croissance. Ce sont les développements récents pour CBOE Global Markets.
Perspectives InvestingPro
Alors que Cboe Global Markets se prépare à lancer ses options innovantes liées au Bitcoin, les données financières récentes d'InvestingPro éclairent la position actuelle de l'entreprise sur le marché et sa performance.
La croissance du chiffre d'affaires de Cboe a été régulière, avec une augmentation de 3,84% au cours des douze derniers mois et une croissance plus impressionnante de 16,16% au cours du trimestre le plus récent. Cette croissance s'aligne sur l'expansion de l'entreprise dans de nouvelles offres de produits, telles que les prochaines options sur indice Bitcoin.
Un conseil InvestingPro souligne que Cboe a augmenté son dividende pendant 10 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cela est particulièrement pertinent étant donné l'incursion de l'entreprise dans de nouveaux marchés, car cela suggère une stabilité financière même en période d'innovation.
Le ratio P/E de l'entreprise de 26,48 et le ratio Prix/Valeur comptable de 5,25 indiquent que les investisseurs intègrent des attentes de croissance, possiblement influencées par des initiatives comme les nouveaux produits liés au Bitcoin. Cependant, un autre conseil InvestingPro met en garde que Cboe se négocie à un ratio P/E élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 2,64.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des informations supplémentaires, avec 8 conseils supplémentaires disponibles pour Cboe Global Markets. Ces conseils supplémentaires pourraient fournir un contexte précieux pour comprendre l'impact potentiel des nouvelles options Bitcoin sur les perspectives financières de Cboe.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.