DALLAS et LINDON, Utah - CECO Environmental Corp. (NASDAQ:CECO), une société industrielle diversifiée axée sur les solutions environnementales, a annoncé l'acquisition de Profire Energy, Inc. (NASDAQ:PFIE), une entreprise technologique spécialisée dans les systèmes de gestion des brûleurs et de contrôle de la combustion. La transaction en espèces est évaluée à environ 125 millions de dollars en valeur des capitaux propres, avec une valeur d'entreprise de Profire estimée à environ 108 millions de dollars.
Selon les termes de l'accord, CECO lancera une offre publique d'achat pour acquérir toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Profire au prix de 2,55 dollars par action. Ce prix représente une prime de 46,5% par rapport au cours de clôture de l'action Profire au 25/10/2024. L'offre publique d'achat devrait rester ouverte pendant 20 jours ouvrables à compter de son lancement, sous réserve de certaines conditions.
La transaction a reçu l'approbation unanime du conseil d'administration de Profire et est conditionnée à l'apport d'une majorité des actions de Profire et à l'expiration de la période d'attente prévue par la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976. Après la conclusion de l'offre publique d'achat, CECO prévoit d'acquérir les actions restantes par le biais d'une fusion, Profire devenant une filiale à part entière de CECO. La transaction devrait être finalisée au premier trimestre 2025.
Le PDG de CECO, Todd Gleason, a exprimé son enthousiasme concernant l'acquisition, citant le potentiel d'expansion du marché mondial et l'introduction de solutions à haute efficacité auprès d'une clientèle plus large. La direction de Profire a également exprimé son optimisme, soulignant l'alignement de la transaction avec leur croissance stratégique et la valeur qu'elle représente pour les parties prenantes.
Profire, reconnue pour son leadership dans la technologie de gestion des brûleurs, a prévu que ses ventes pour 2024 dépasseront 60 millions de dollars avec des marges d'EBITDA ajustées d'environ 20 pour cent. L'acquisition devrait renforcer la position de CECO en tant que fournisseur leader de solutions environnementales sur les marchés industriels et générer des synergies de coûts grâce à l'intégration des opérations mondiales et des relations clients des deux entreprises.
CECO organisera sa conférence téléphonique sur les résultats trimestriels aujourd'hui à 8h30 ET pour fournir des commentaires supplémentaires concernant la transaction. L'acquisition est basée sur un accord définitif et les informations sont tirées d'un communiqué de presse.
Dans d'autres actualités récentes, CECO Environmental Corp. a réalisé des progrès notables dans ses performances financières. Les résultats du deuxième trimestre de l'entreprise ont montré une augmentation de 6% du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, ainsi qu'une marge brute proche du record. De plus, l'EBITDA et le bénéfice par action (BPA) de CECO Environmental ont connu une croissance substantielle, augmentant respectivement de 17% et 38%. Le carnet de commandes de l'entreprise s'élève actuellement à 390,9 millions de dollars, indiquant une trajectoire commerciale prometteuse.
CECO Environmental a étendu sa facilité de crédit à 400 millions de dollars, une augmentation significative par rapport aux 246 millions de dollars précédents, avec une option pour augmenter davantage la facilité de 125 millions de dollars supplémentaires. Cette expansion vise à financer les opportunités de croissance organique et inorganique et à étendre sa portée sur le marché mondial. Bank of America, BofA Securities, TD Securities et d'autres servent d'agents pour la facilité de crédit.
Les sociétés d'analyse Craig-Hallum et H.C. Wainwright ont toutes deux relevé leurs objectifs de cours pour CECO Environmental, reflétant leur confiance dans la transformation en cours de l'entreprise et ses solides performances financières. L'entreprise a également mis à jour ses prévisions pour 2024, s'attendant à des ventes comprises entre 600 millions et 620 millions de dollars, et un EBITDA ajusté allant de 68 millions à 72 millions de dollars.
Enfin, CECO Environmental a été proactive dans sa stratégie de fusions et acquisitions, qui comprend l'acquisition récente d'EnviroCare International. Ces développements récents soulignent l'engagement de l'entreprise envers la croissance financière et des performances robustes.
Perspectives InvestingPro
L'acquisition de Profire Energy, Inc. par CECO Environmental Corp. s'aligne sur la stratégie de croissance et les performances financières de l'entreprise. Selon les données d'InvestingPro, CECO a démontré une forte croissance de ses revenus, avec une augmentation de 21,52% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, atteignant 566,96 millions de dollars. Cette acquisition est susceptible de stimuler davantage les revenus et la position sur le marché de CECO.
La croissance de l'EBITDA de l'entreprise de 40,58% sur la même période suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle, qui pourrait être renforcée par les synergies attendues de l'acquisition de Profire. La capitalisation boursière actuelle de CECO de 919,81 millions de dollars reflète la confiance des investisseurs dans sa stratégie d'expansion.
Les conseils InvestingPro soulignent que CECO a montré un rendement élevé au cours de la dernière année, avec un rendement total du prix sur un an de 68,01%. Cette performance indique que le marché a réagi positivement aux mouvements stratégiques de CECO. De plus, les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui soutient la logique derrière cette acquisition.
Il convient de noter que CECO opère avec un niveau modéré d'endettement, ce qui pourrait offrir une flexibilité pour financer cette acquisition et de futures acquisitions. Pour les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro propose 8 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations plus détaillées sur la santé financière et les perspectives de croissance de CECO.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.