Mercredi, J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT) a vu sa note boursière dégradée par CFRA, passant de "conserver" à "vendre". La firme a également ajusté l'objectif de cours pour les actions de l'entreprise, le faisant passer de 174,00 $ à 151,00 $. Ce changement intervient après une évaluation de la performance financière de l'entreprise et de sa position sur le marché.
L'analyste de CFRA a justifié la dégradation et le nouvel objectif de cours en pointant un P/E prévisionnel de 20,4x basé sur l'estimation du BPA pour 2025, ce qui s'aligne sur la moyenne sur cinq ans de J.B. Hunt. La firme a également révisé ses prévisions de BPA pour les années à venir, diminuant légèrement l'estimation du BPA 2024 de 0,03 $ à 5,68 $, et plus substantiellement l'estimation 2025 de 0,34 $ à 7,38 $.
J.B. Hunt a rapporté une baisse de 3% des ventes au troisième trimestre en glissement annuel, attribuée à une réduction des revenus par chargement dans leurs segments Intermodal et Truckload, ainsi qu'à des volumes plus faibles dans les services Integrated Capacity Solutions et Dedicated Contract Services, et une baisse de 6% des arrêts dans leurs Final Mile Services. Cependant, cela a été partiellement compensé par une augmentation des volumes dans la division Intermodal. Malgré ces défis, la marge d'exploitation de l'entreprise a connu une légère baisse de 30 points de base en glissement annuel, influencée par des revenus plus faibles et des coûts élevés, notamment les salaires et les avantages sociaux.
La performance des différents segments de J.B. Hunt a varié, avec les ventes de la division Intermodal restant stables et le résultat d'exploitation chutant de 13%, tandis que les Dedicated Contract Services ont connu une baisse de 5% des ventes et une baisse de 7% du résultat d'exploitation. Integrated Capacity Solutions a connu une baisse de 7% des ventes et a rapporté une valeur négative en résultat d'exploitation. Final Mile Services a connu une baisse des ventes de 3% et une diminution de 7% du résultat d'exploitation, et le segment Truckload a rencontré une réduction de 12% des ventes mais une augmentation de 6% du résultat d'exploitation.
Bien que le bénéfice par action du troisième trimestre de l'entreprise de 1,49 $ ait dépassé l'estimation consensuelle de 0,08 $, CFRA a dégradé J.B. Hunt à "vendre". La raison de cette dégradation est la conviction que l'action est surévaluée, en particulier compte tenu de l'opinion de l'analyste selon laquelle J.B. Hunt aura des difficultés à étendre ses marges au-delà des niveaux historiques en raison de la hausse des coûts d'exploitation et de l'intensification de la concurrence dans l'industrie.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.