Mardi, CFRA, une société de recherche financière, a mis à jour ses perspectives concernant New York Times Co (NYSE:NYT), augmentant l'objectif de cours à 12 mois à 58 dollars contre 57 dollars précédemment. La firme a maintenu sa recommandation "Conserver" sur les actions de la société de médias.
L'ajustement de l'objectif de cours intervient après que le New York Times a annoncé un bénéfice par action (BPA) de 0,45 dollar au troisième trimestre, dépassant à la fois l'estimation de CFRA de 0,37 dollar et le consensus de 0,41 dollar. Les revenus de l'entreprise ont augmenté de 7%, portés par une hausse de 14% des revenus des abonnements numériques et une augmentation de 8,8% des revenus publicitaires numériques. Cependant, les marges d'exploitation ajustées ont légèrement baissé, passant de 17,3% à 17,0%.
L'analyste de CFRA a cité la forte croissance des abonnés de l'entreprise comme un facteur clé dans la révision de l'objectif de cours. Au 30 septembre 2024, la base totale d'abonnés du New York Times a atteint 11,1 millions, marquant une augmentation de près de 10% par rapport à l'année précédente. Le nombre d'abonnés numériques a également connu une hausse significative, avec une augmentation de plus de 11% pour atteindre 10,5 millions.
En plus de la croissance des abonnés, CFRA a relevé son estimation de BPA pour 2024 à 1,92 dollar, soit une hausse de 0,08 dollar. L'estimation du BPA pour 2025 a également été relevée de 0,10 dollar à 2,10 dollars, valorisant les actions NYT à 28 fois l'estimation du BPA 2025. Cette valorisation est conforme à la moyenne à terme d'un an de 28x et reste supérieure à la moyenne des pairs de 17,6x.
Pour l'avenir, CFRA prévoit une croissance des revenus de 7,2% pour le New York Times en 2025. Cette projection est basée sur la croissance continue des abonnés numériques et de la publicité de l'entreprise, qui devrait soutenir la valorisation premium des actions par rapport à ses pairs.
Dans d'autres actualités récentes, le New York Times a annoncé des résultats financiers solides pour le troisième trimestre 2024. Le bénéfice par action de l'entreprise a augmenté à 0,45 dollar, résultat d'une hausse de 16% du bénéfice d'exploitation ajusté et d'une expansion de la marge BOP à 16,3%. Cette croissance a été principalement tirée par les gains des abonnements numériques et des revenus publicitaires, l'entreprise ayant ajouté 260.000 abonnés numériques au cours du trimestre.
Evercore ISI a maintenu sa recommandation "Surperformance" sur le New York Times, suite à la publication de ces résultats. Les revenus publicitaires numériques de l'entreprise ont augmenté de 9%, marquant la plus forte croissance depuis plus de trois ans. Pendant ce temps, la stratégie multi-produits de l'entreprise, y compris l'offre groupée tout accès, devrait porter les abonnés aux offres groupées à plus de 50% du total d'ici la fin de 2025.
Dans ce contexte, le New York Times prévoit une croissance de 14% à 17% des revenus des abonnements numériques pour le quatrième trimestre 2024. Cependant, la récente grève du NYT Tech Guild a introduit une certaine incertitude à court terme.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de CFRA, les données récentes d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la situation financière de New York Times Co. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 8,72 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie des médias. Le New York Times a démontré une forte rentabilité, avec un chiffre d'affaires de 2,51 milliards de dollars sur les douze derniers mois au troisième trimestre 2024, affichant une croissance de 4,98%. Cela s'aligne avec les perspectives positives de CFRA sur la croissance des revenus de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro soulignent que le New York Times a augmenté son dividende pendant 6 années consécutives, indiquant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement remarquable étant donné la capacité de l'entreprise à maintenir les paiements de dividendes pendant 12 années consécutives, même face aux défis de l'industrie. La santé financière de l'entreprise est davantage soulignée par le fait qu'elle détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, offrant une flexibilité financière pour les initiatives de croissance futures.
Bien que le ratio P/E s'établisse à 31,22, ce qui pourrait sembler élevé à première vue, un conseil InvestingPro suggère que NYT se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme. Cela pourrait indiquer une sous-évaluation potentielle, en particulier compte tenu de la forte croissance des abonnés et des efforts de transformation numérique de l'entreprise mentionnés dans le rapport de CFRA.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour New York Times Co, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.