Lundi, Citi a maintenu sa recommandation Neutre sur Southwest Airlines (NYSE:LUV) avec un objectif de cours stable à 31,50$. L'analyse de la firme incluait plusieurs ajustements de prévisions pour la compagnie aérienne, prenant en compte une augmentation anticipée du revenu par siège-kilomètre disponible (RASM), une réduction des coûts de carburant attendus, et l'intégration des résultats du troisième trimestre 2024 dans leur modèle financier.
Les estimations révisées de bénéfice par action (BPA) de Citi pour Southwest ont été ajustées à 0,78$ pour l'année en cours, contre une prévision initiale de 0,86$. Les projections pour les années suivantes ont également été modifiées, avec l'estimation du BPA pour l'année prochaine augmentant à 2,03$ contre 1,87$ et l'estimation pour 2026 passant à 2,65$ contre 2,51$.
Ces ajustements reflètent des perspectives plus favorables pour le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de Southwest et ses bénéfices globaux. Malgré ces révisions positives, Citi a décidé de maintenir l'objectif de cours pour les actions de Southwest Airlines inchangé. Cette décision est attribuée à une réduction du multiple cible de la valeur d'entreprise sur EBITDA (EV/EBITDA), qui a été abaissé de 6,75 fois à 6 fois.
La position de la firme sur l'action reflète un optimisme prudent, reconnaissant l'amélioration des indicateurs financiers tout en recalibrant les multiples de valorisation. L'analyse de Citi suggère que, bien que la performance opérationnelle de la compagnie aérienne soit sur une trajectoire ascendante, la valorisation actuelle reflète déjà ces améliorations.
Dans d'autres actualités récentes, Southwest Airlines Co. a annoncé des revenus d'exploitation record de près de 7 milliards de dollars au T3 2024, malgré des défis opérationnels tels que les récents ouragans et une grève chez Boeing.
La société maintient sa confiance dans la réalisation de ses objectifs financiers à long terme, notamment un retour sur capital investi d'au moins 15% d'ici 2027, comme révélé lors de l'alerte résultats. En termes de mouvements stratégiques, Southwest a mis fin à ses droits d'achat d'actions ordinaires, un développement divulgué dans un récent dépôt 8-K auprès de la Securities and Exchange Commission.
TD Cowen a réaffirmé sa recommandation Conserver sur les actions Southwest avec un objectif de cours stable à 25,00$, reflétant un optimisme prudent quant aux perspectives futures de l'entreprise, notamment après le récent accord avec un investisseur activiste. L'analyse de la firme suggère que le taux de croissance de Southwest pourrait ralentir, conduisant à une compression du multiple utilisé pour déterminer la valorisation de la compagnie aérienne.
Ce sont des développements récents que les investisseurs de Southwest Airlines Co. devraient prendre en compte.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro approfondissent l'analyse de Citi sur Southwest Airlines. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 17,63 milliards de dollars, avec un chiffre d'affaires de 27,38 milliards de dollars sur les douze derniers mois au T3 2024. Cela représente une croissance du chiffre d'affaires de 7,61% sur la même période, indiquant une expansion régulière en ligne avec les attentes positives de Citi concernant le RASM.
Les conseils InvestingPro soulignent que Southwest est un acteur majeur dans l'industrie des compagnies aériennes de passagers, ce qui s'aligne avec sa présence significative sur le marché. De plus, 7 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, soutenant les estimations améliorées de BPA de Citi pour les années futures.
Cependant, il convient de noter que le ratio P/E (ajusté) de Southwest pour les douze derniers mois au T3 2024 est de 39,31, ce qui pourrait être considéré comme élevé pour l'industrie aérienne. Cette métrique de valorisation peut expliquer la décision de Citi de maintenir une recommandation Neutre malgré l'amélioration des prévisions de bénéfices.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 6 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de Southwest Airlines.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.