Mardi, Citi a réaffirmé sa note d'achat sur VeriSign (NASDAQ:VRSN) avec un objectif de prix stable de 215,00 $. L'analyse de la firme suggère que malgré les débats actuels autour de la tarification de la société et de la croissance du volume des domaines, l'avenir pourrait voir ces éléments basculer en faveur de VeriSign.
La discussion autour de VeriSign s'est concentrée sur deux incertitudes clés : le retour potentiel des plafonds de prix et le déclin du volume des domaines .com de la société. Citi reconnaît ces incertitudes mais anticipe une résolution positive pour VeriSign. La position de l'entreprise repose sur l'idée que la croissance du bénéfice par action (BPA) de VeriSign pourrait dépasser celle de l'indice S&P 500, ce qui implique que le multiple cours/bénéfice (C/B) actuel sous-évalue la valeur intrinsèque de l'entreprise.
Le commentaire de Citi souligne la nature dramatique de l'histoire de VeriSign au sein du marché, notant que certains débats seront bientôt résolus, tandis que d'autres perdureront. La complexité de l'équation de croissance pour VeriSign implique à la fois la tarification (P) et le volume (Q) des domaines .com, qui sont actuellement des points de désaccord entre les investisseurs.
L'entreprise a suggéré que, bien que l'issue de ces débats reste incertaine, son analyse l'amène à croire en une issue favorable pour VeriSign. Cet optimisme s'appuie sur l'idée que la croissance du bénéfice par action de VeriSign sera suffisamment forte pour dépasser les indices de marché plus larges.
Citi a conclu son analyse en déclarant que si une approche prudente peut être justifiée pour certains investisseurs, leur évaluation reste positive pour VeriSign. La réitération de la note d'achat souligne la confiance de l'entreprise dans sa proposition de valeur et dans ses performances potentielles sur le marché.
Dans d'autres nouvelles récentes, VeriSign Inc (NASDAQ:VRSN). a fait état d'une croissance lors de son appel à résultats du deuxième trimestre 2024, avec une augmentation de 4,1 % du chiffre d'affaires, une croissance du résultat d'exploitation et du bénéfice par action. Cependant, la société a également signalé une diminution de 1,8 million de sa base de noms de domaine, attribuée à des changements dans les stratégies des bureaux d'enregistrement américains et à un marché plus faible en Chine. La société a également annoncé un important programme de rachat d'actions, ayant racheté 2,2 millions d'actions pour un montant de 388 millions de dollars, et autorisé un montant supplémentaire de 1,11 milliard de dollars pour de futurs rachats.
Verisign a également discuté avec la National Telecommunications and Information Administration (NTIA) de la tarification des domaines .com et de la santé générale de l'écosystème, y compris les marchés de détail et secondaires. Ces discussions font suite à un échange de lettres entre les deux entités et, bien qu'aucune modification immédiate de la tarification de gros des domaines .com n'ait été imposée, Verisign a fait part de son engagement à explorer des solutions potentielles.
La société se prépare également au renouvellement du registre .com et au lancement du nouveau domaine de premier niveau (TLD) .web. Le chiffre d'affaires de l'année 2024 devrait se situer entre 1,553 et 1,563 milliard de dollars, et le résultat d'exploitation devrait se situer entre 1,048 et 1,058 milliard de dollars.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.