Citi a réitéré sa position neutre sur Rockwoil International A/S (ROCKB : DC) (OTC : RKWBF) avec un objectif de prix stable de 3.000,00 DKK. La société a souligné la performance robuste de Rockwool au cours du premier semestre de l'année, notant une croissance significative des volumes et une tarification cohérente, qui ont soutenu les bénéfices et élargi les marges.
Sur les marchés clés de Rockwool, la France et l'Allemagne, qui représentent 10 à 15 % du chiffre d'affaires du groupe, des tendances contrastées ont été observées.
L'Allemagne a connu une reprise saine de la demande, en particulier dans le secteur non résidentiel, tandis que le marché français a continué à faire face à des défis. En outre, les projets de Rockwoil concernant la construction d'une nouvelle usine en France ont été retardés en raison de problèmes juridiques.
Malgré les difficultés en France et le temps imprévisible de décembre, Citi a suggéré que Rockwool pourrait dépasser ses prévisions actuelles, qui anticipent une marge EBIT de 17 %.
L'entreprise considère Rockwoil comme un excellent exemple au sein du secteur des matériaux de construction, démontrant une reprise basée sur le volume dans un contexte de prix stables.
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