Mardi, Citi a réaffirmé sa recommandation d'achat sur Stevanato Group S.p.A. (NYSE:STVN) avec un objectif de cours stable à 28,00$. L'analyste de la firme a souligné la visibilité de l'entreprise sur le déstockage des flacons et a détaillé les éléments influençant les perspectives financières actualisées pour l'exercice 2024 lors de l'alerte résultats du troisième trimestre. L'entreprise a observé des signes précoces de stabilisation de la demande de flacons, marquée par une légère augmentation des commandes au second semestre 2024 et une demande projetée pour l'exercice 2024. Malgré ces signaux positifs, la direction adopte une position prudente, s'attendant à une reprise progressive.
Stevanato Group a réitéré ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'exercice 2024, visant 1,10 milliard € au point médian. Cependant, des ajustements ont été apportés aux prévisions d'EBITDA et de BPA, désormais fixées respectivement à 260 millions € et 0,48 €. Ces ajustements étaient nécessaires pour tenir compte des défis dans le segment Engineering, ainsi que des coûts associés aux validations des installations. L'entreprise a lancé un plan d'optimisation de l'Engineering, qui devrait prendre deux à trois trimestres pour normaliser complètement la rentabilité.
Le segment Biologics Drug Substance (BDS) de Stevanato Group a particulièrement bien performé, avec une contribution accrue des produits High-Value Solution au quatrième trimestre. L'analyste de Citi reste positif quant aux perspectives de reprise à court terme et de croissance à long terme de l'entreprise. La société d'investissement a mis à jour son modèle pour refléter la performance trimestrielle tout en maintenant la recommandation d'achat et l'objectif de cours de 28$ pour l'action de Stevanato Group.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Citi sur Stevanato Group S.p.A. (NYSE:STVN), les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 6,07 milliards $, reflétant sa présence significative dans l'industrie. Malgré les défis mentionnés dans l'article, Stevanato Group a maintenu sa rentabilité au cours des douze derniers mois, avec un chiffre d'affaires de 1,17 milliard $ et une marge opérationnelle de 15,63%.
Les conseils InvestingPro soulignent que Stevanato Group se négocie actuellement à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 44,68. Cette valorisation suggère que les investisseurs intègrent les attentes de croissance future, s'alignant sur les perspectives positives de Citi concernant les perspectives à long terme de l'entreprise. De plus, l'entreprise opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui pourrait lui offrir une flexibilité financière alors qu'elle navigue dans l'optimisation de son segment Engineering.
Il convient de noter qu'InvestingPro dispose de 7 conseils supplémentaires disponibles pour Stevanato Group, offrant aux investisseurs une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations pourraient être particulièrement précieuses alors que l'entreprise s'efforce de normaliser la rentabilité de son segment Engineering au cours des prochains trimestres.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.