Jeudi, Citi a maintenu sa recommandation d'achat sur l'action eBay (NASDAQ:EBAY (NASDAQ:EBAY)) et a relevé son objectif de cours de 65 à 68 dollars. Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre d'eBay, qui ont dépassé les attentes. Cependant, les prévisions de la société pour le quatrième trimestre sont mitigées, principalement en raison d'un investissement stratégique au Royaume-Uni.
Cet investissement devrait affecter les revenus et le taux de prélèvement à court terme, mais devrait se stabiliser d'ici début 2025. Citi estime que l'investissement pourrait finalement contribuer positivement au volume brut de marchandises (GMV) et aux revenus d'eBay.
L'accent mis par eBay sur le commerce C2C au Royaume-Uni représente une initiative stratégique de la direction pour améliorer la plateforme, en particulier dans les catégories ciblées et les domaines où eBay possède des atouts uniques. Selon Citi, ces efforts commencent à porter leurs fruits. La société a rapporté une augmentation de 5% du GMV pour les catégories ciblées, et le GMV global montre des signes de croissance constante, bien qu'à un taux faible à un chiffre.
Malgré l'impact sur les marges de l'investissement au Royaume-Uni, la direction d'eBay vise un équilibre entre croissance et rentabilité qui maximise la marge opérationnelle en dollars. L'analyste de Citi a souligné la trajectoire positive des perspectives initiales d'eBay pour 2025, qui prévoit une croissance continue.
L'analyste a également noté l'engagement d'eBay envers les rendements pour les actionnaires, comme en témoignent les rachats d'actions accrus. La combinaison des premiers résultats positifs des initiatives stratégiques d'eBay et de ses actions favorables aux actionnaires sous-tend la décision de Citi de maintenir une recommandation d'achat sur l'action de la société.
Dans d'autres actualités récentes, le volume brut de marchandises (GMV) d'eBay a montré une croissance ce trimestre, une tendance qui devrait se poursuivre jusqu'en 2025, comme l'ont souligné les analystes de Piper Sandler et Barclays. Les deux sociétés ont ajusté leurs objectifs de cours pour eBay, Piper Sandler le relevant à 67 dollars et Barclays le réduisant à 64 dollars. Les résultats financiers du troisième trimestre d'eBay ont révélé un accent mis sur les ventes entre consommateurs (C2C) et les améliorations de l'intelligence artificielle (IA), avec une augmentation du GMV de plus de 1% à 18,3 milliards de dollars et une augmentation des revenus de plus de 3% à 2,58 milliards de dollars.
De plus, eBay a lancé une initiative de produits C2C au Royaume-Uni, qui devrait contribuer positivement aux revenus de l'entreprise, en particulier dans la seconde moitié de 2025. Les projections d'eBay pour le quatrième trimestre prévoient un GMV entre 18,9 milliards et 19,3 milliards de dollars, et des estimations de revenus allant de 2,53 milliards à 2,59 milliards de dollars. Le BPA non-GAAP pour le quatrième trimestre devrait se situer entre 1,17 et 1,22 dollar, indiquant une croissance de 9% à 14% en glissement annuel.
La société prévoit également d'augmenter son objectif de rachat d'actions à 3 milliards de dollars pour 2024, reflétant son engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ces développements récents soulignent les stratégies en cours d'eBay et son potentiel de croissance future, ainsi que la confiance des analystes dans la performance de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les mouvements stratégiques et la performance financière d'eBay, comme soulignés dans l'article, sont davantage étayés par les données récentes d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 27,95 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur du commerce électronique. L'impressionnante marge bénéficiaire brute d'eBay de 72,03% pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 s'aligne sur l'un des conseils InvestingPro, qui note les "marges bénéficiaires brutes impressionnantes" de l'entreprise. Cette marge élevée suggère une gestion efficace des coûts et un fort pouvoir de fixation des prix dans ses catégories ciblées.
Un autre conseil InvestingPro souligne qu'eBay "a augmenté son dividende pendant 5 années consécutives", ce qui est cohérent avec l'engagement de l'entreprise envers les rendements pour les actionnaires mentionné dans l'article. Le rendement actuel du dividende de 1,72% ajoute à l'attrait pour les investisseurs axés sur les revenus. De plus, la forte performance d'eBay est évidente dans son rendement total de 63,07% sur le prix au cours de la dernière année, soutenant le conseil InvestingPro qui souligne le "rendement élevé au cours de la dernière année".
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour eBay, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.