Jeudi, Citi a maintenu sa recommandation d'achat sur LPL Financial Holdings (NASDAQ:LPLA), tout en relevant l'objectif de cours de l'action de 285$ à 310$. Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre de LPL Financial, qui ont dépassé les attentes avec un BPA ajusté de 4,16$, contre une estimation comprise entre 3,70$ et 3,72$.
Le bénéfice brut de l'entreprise s'est élevé à 1,13 milliard de dollars, dépassant les 1,1 milliard de dollars anticipés, grâce à une performance robuste dans les domaines de la trésorerie des clients et des services de conseil. De plus, les frais généraux et administratifs de base ont été inférieurs aux prévisions, s'établissant à 359 millions de dollars contre 379 millions de dollars prévus.
LPL Financial a également démontré de solides tendances de recrutement au cours du trimestre, avec 26 milliards de dollars d'actifs recrutés. Les nouveaux actifs nets (NNA) ont totalisé un impressionnant 27,5 milliards de dollars, soit 33 milliards de dollars en excluant les séparations planifiées. Ce chiffre indique une croissance organique des NNA de 9%, considérée comme plus forte que prévu.
De plus, LPL Financial a augmenté ses prévisions d'EBITDA pour Atria et Pru de 10 millions de dollars en raison d'une croissance plus élevée des actifs. Les soldes de trésorerie de l'entreprise se sont également avérés meilleurs que prévu. Un autre développement positif souligné par l'analyste est la perspective de rendement de la trésorerie supplémentaire (ICA), qui devrait être supérieure de 5 points de base en séquentiel pour le quatrième trimestre 2024.
Dans l'ensemble, l'analyste considère le troisième trimestre comme une période de forte performance pour LPL Financial, avec plusieurs surprises positives contribuant à l'amélioration des perspectives et à la hausse de l'objectif de cours.
Dans d'autres actualités récentes, LPL Financial a connu des changements importants dans son paysage corporatif. L'entreprise a nommé Rich Steinmeier au poste de Directeur Général et élargi le rôle de Matt Audette à celui de Président en plus de sa fonction de Directeur Financier. Ces changements interviennent à la suite du licenciement de l'ancien PDG Dan Arnold pour violation du code de conduite de l'entreprise.
L'estimation des bénéfices de LPL Financial pour 2025 a été légèrement réduite à 18,47$, selon TD Cowen, qui a également relevé l'objectif de cours de l'entreprise à 277$. Wells Fargo a modifié sa recommandation sur LPL Financial, passant de Neutre à Surpondérer, augmentant l'objectif de cours à 285$. BofA Securities a également ajusté son objectif de cours pour LPL Financial à 274$, citant le potentiel de rachats d'actions suite à l'annulation des attributions d'actions en cours d'Arnold.
En termes de fusions et acquisitions, LPL Financial a annoncé un accord pour acquérir The Investment Center, Inc., une initiative qui devrait renforcer ses offres de services et ses efforts de croissance stratégique. L'acquisition devrait être finalisée au premier semestre 2025. Ce sont les développements récents dont les investisseurs devraient être conscients.
Perspectives InvestingPro
La solide performance de LPL Financial Holdings (NASDAQ:LPLA) au troisième trimestre est davantage soutenue par les données et conseils récents d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 21,35 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur des services financiers. La croissance du chiffre d'affaires de LPL de 16,49% sur les douze derniers mois s'aligne avec la performance robuste notée dans le rapport des résultats, particulièrement dans les domaines de la trésorerie des clients et des services de conseil.
Les conseils InvestingPro soulignent que LPL a maintenu le versement de dividendes pendant 13 années consécutives, démontrant une stabilité financière et un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement remarquable compte tenu de la forte performance de l'entreprise et de l'augmentation des prévisions d'EBITDA mentionnées dans l'article. De plus, LPL se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix à 97,91% de son pic sur 52 semaines, reflétant la confiance des investisseurs dans les résultats récents et les perspectives futures de l'entreprise.
La rentabilité de l'entreprise est soulignée par son résultat d'exploitation ajusté de 1,65 milliard de dollars et une marge d'exploitation de 15,06% sur les douze derniers mois. Ces chiffres corroborent la mention dans l'article des résultats de LPL dépassant les attentes et de sa forte performance dans divers segments d'activité.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour LPL Financial Holdings, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.