Mardi, Citi a maintenu sa recommandation d'achat sur Apollo Global Management (NYSE:APO) et a relevé son objectif de cours à 170 dollars contre 162 dollars précédemment. Cet ajustement intervient après qu'Apollo Global Management a annoncé une solide performance au troisième trimestre, notamment dans le domaine de l'Immobilier Stratégique (SRE), qui a dépassé les attentes.
Les résultats SRE de la société pour le troisième trimestre se sont distingués par des flux et des marges importants. Bien qu'une légère modération soit anticipée pour le quatrième trimestre, on s'attend à ce que le SRE continue de croître séquentiellement. La division de gestion d'actifs d'Apollo Global Management a fait preuve de résilience avec des entrées substantielles, notamment dans le crédit, et des frais de solutions de capital robustes, marquant le deuxième niveau le plus élevé jamais enregistré pour l'entreprise.
Pour l'avenir, la direction d'Apollo a indiqué des tendances positives dans les solutions de marchés de capitaux et des perspectives stables pour le SRE, avec une légère baisse attendue des revenus des investissements principaux (PII). L'analyse de Citi suggère que ces prévisions pourraient être conservatrices.
En conséquence de ces indicateurs positifs, Citi a revu à la hausse ses estimations de bénéfice par action (BPA) pour Apollo Global Management à 7,19 dollars, 8,61 dollars et 10,19 dollars pour les périodes à venir, contre des estimations précédentes de 6,90 dollars, 8,55 dollars et 10,15 dollars. Ces révisions reflètent des tendances de flux meilleures que prévu dans les segments de la gestion d'actifs et des solutions de retraite.
Le rapport de Citi indique une confiance continue dans la trajectoire de croissance d'Apollo Global Management, alimentée par les capacités de collecte de fonds de l'entreprise, les opportunités d'expansion dans les services de retraite et les garanties principales et collatérales (PWC), ainsi qu'une plateforme d'origination distinguée. Le nouvel objectif de cours de 170 dollars reflète les attentes ajustées de Citi en matière de BPA et les perspectives positives pour l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Apollo Global Management, Inc. a annoncé un solide troisième trimestre en 2024, avec des bénéfices liés aux frais (FRE) record de 531 millions de dollars et des bénéfices liés aux marges (SRE) robustes de 856 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté de l'entreprise a atteint 1,1 milliard de dollars. Ils ont fixé des objectifs ambitieux pour les cinq prochaines années, notamment une croissance significative des FRE et SRE, et un doublement du bénéfice net ajusté.
Apollo a également déclaré 62 milliards de dollars d'originations pour le trimestre, en se concentrant sur quatre tendances majeures pour stimuler la croissance future. L'entreprise vise à ce que les FRE et les SRE atteignent chacun 10 milliards de dollars d'ici 2029, avec un bénéfice net ajusté doublant à 15 dollars par action. Apollo investit également dans son activité d'assurance tierce, visant à la doubler dans les cinq prochaines années.
Perspectives InvestingPro
La performance récente d'Apollo Global Management s'aligne sur plusieurs métriques et conseils InvestingPro, apportant un contexte supplémentaire aux perspectives optimistes de Citi. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 85,19 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie des services financiers.
Le ratio P/E d'Apollo de 15,93 suggère une valorisation raisonnable par rapport à ses bénéfices, ce qui est particulièrement remarquable compte tenu de la forte performance de l'entreprise. Ceci est complété par un conseil InvestingPro indiquant qu'Apollo a été rentable au cours des douze derniers mois, soutenant les révisions positives de BPA de Citi.
La robuste santé financière de l'entreprise est davantage mise en évidence par sa capacité à maintenir le versement de dividendes pendant 14 années consécutives, comme le souligne un autre conseil InvestingPro. Cette constance dans les rendements pour les actionnaires s'aligne avec la solide position en capital de l'entreprise mentionnée dans l'article.
L'action d'Apollo a montré un élan impressionnant, avec un rendement total de 66,78% sur l'année écoulée et un rendement de 41,2% au cours des trois derniers mois. Cette performance soutient la décision de Citi d'augmenter l'objectif de cours et de maintenir une recommandation d'achat. L'action se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix à 97,85% de son pic, indiquant une forte confiance des investisseurs.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 15 conseils supplémentaires pour Apollo Global Management, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière de l'entreprise et de sa performance sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.