Mardi, Citi a maintenu sa position positive sur HubSpot Inc (NYSE:HUBS), relevant son objectif de cours à 708,00$ contre 629,00$ précédemment, tout en conservant une recommandation d'achat. Après avoir évalué les performances des partenaires et les retours du marché, cette révision reflète une vision plus constructive.
Selon les vérifications de canal pour le troisième trimestre 2024, HubSpot, connu pour ses logiciels de marketing, de vente et de service client basés sur le cloud, a été observé comme performant conformément ou au-dessus des prévisions.
Les partenaires de l'entreprise ont indiqué une forte dynamique des grands contrats et des implications positives sur la demande suite aux récents changements de prix. Ces facteurs contribuent à anticiper un dépassement des bénéfices au troisième trimestre, qui devrait s'aligner sur les niveaux historiques d'environ 4%.
Cette performance positive est susceptible d'influencer les prévisions pour l'ensemble de l'année 2024. Malgré l'augmentation de l'objectif de cours, les estimations de Citi pour HubSpot restent largement inchangées. Le nouveau prix cible implique un multiple de 10,5x sur le ratio valeur d'entreprise/ventes attendu de la société pour 2026. Cet ajustement fait partie du cadre d'évaluation de Citi, qui est périodiquement mis à jour pour refléter les conditions du marché.
HubSpot est considéré par Citi comme l'une des meilleures valeurs de croissance à moyenne capitalisation pour l'année 2025, citant plusieurs vents favorables qui pourraient bénéficier à l'entreprise. Ceux-ci incluent la transition des prix d'un vent contraire à un vent favorable, l'élan des nouveaux produits, et la flexibilité potentielle pour s'adresser aux petites et moyennes entreprises et aux changements de taux d'intérêt.
Citi reconnaît également les décisions stratégiques de HubSpot visant à favoriser la croissance à long terme, telles que l'augmentation de la variété des unités et des unités de gestion des stocks (SKU) proposées. Cette stratégie est considérée comme positionnant favorablement HubSpot pour une potentielle accélération de la croissance à l'avenir.
Dans d'autres actualités récentes, HubSpot Inc. a connu une série de développements positifs. Les bénéfices et les revenus de l'entreprise ont été solides, conduisant BofA Securities et Stifel Financial Corp. à augmenter leurs objectifs de cours pour l'entreprise.
HubSpot a également récemment acquis Cacheflow, un spécialiste de la gestion de la facturation des abonnements B2B, une décision visant à améliorer l'offre Commerce Hub de l'entreprise et à rationaliser le processus de devis à encaissement pour les entreprises.
Des sociétés d'analyse telles que Goldman Sachs, Scotiabank et TD Cowen ont maintenu des notations positives sur l'action HubSpot, soulignant le potentiel de croissance des marges et des revenus. Elles ont également mis en avant les efforts de l'entreprise pour intégrer l'intelligence artificielle dans l'ensemble de sa plateforme et son focus stratégique sur l'expansion de la clientèle.
HubSpot a mis à jour son objectif de marge opérationnelle pour l'exercice 2027 à 20%-22% et fixé une solide attente de marge opérationnelle à long terme de 25%. De plus, l'entreprise a introduit Breeze AI, une suite qui comprend des agents IA, des copilotes et Breeze Intelligence, soulignant son engagement à améliorer l'expérience utilisateur et l'efficacité.
Ce sont les développements récents dans les opérations commerciales de HubSpot.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter les perspectives optimistes de Citi sur HubSpot Inc (NYSE:HUBS), les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la performance financière et la position sur le marché de l'entreprise. La croissance des revenus de HubSpot reste forte, avec une augmentation de 23,13% au cours des douze derniers mois au deuxième trimestre 2024, atteignant 2,39 milliards$. Cela s'aligne avec les observations de Citi selon lesquelles l'entreprise performe conformément ou au-dessus des attentes.
Les conseils InvestingPro soulignent les impressionnantes marges bénéficiaires brutes de HubSpot, qui se reflètent dans les données montrant une marge bénéficiaire brute de 84,51% pour la même période. Cette solide rentabilité au niveau brut soutient la capacité de l'entreprise à investir dans des initiatives de croissance et le développement de nouveaux produits, comme mentionné dans l'analyse de Citi.
Bien que HubSpot ne soit actuellement pas rentable sur les douze derniers mois, avec une marge de résultat d'exploitation de -3,61%, les conseils InvestingPro suggèrent que le bénéfice net devrait croître cette année. Cette attente correspond à l'anticipation de Citi d'un potentiel dépassement des bénéfices au prochain trimestre.
Le fort rendement de l'action au cours des trois derniers mois, avec un rendement total du prix de 23,95%, indique la confiance du marché dans la stratégie et les perspectives de croissance de HubSpot. Cette performance soutient l'opinion de Citi selon laquelle HubSpot est l'une des meilleures valeurs de croissance à moyenne capitalisation pour 2025.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour HubSpot, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.