Mercredi, Citi a mis à jour ses modèles de couverture des logiciels de back-office et ses classements de préférence suite aux résultats du deuxième trimestre, soulignant le potentiel de réévaluation de certains noms de logiciels de petite et moyenne capitalisation (SMID-cap).
La firme a réorienté son attention vers les entreprises ayant des narratifs d'intelligence artificielle (IA) sous-estimés et celles démontrant une exécution solide. En conséquence, Pegasystems (NASDAQ:PEGA), Intapp (NASDAQ:INTA) et Workiva (NYSE:WK) sont devenus les nouveaux premiers choix de Citi dans le secteur.
L'analyste de Citi a noté que l'environnement semble favorable à ces entreprises en raison d'un "cycle de baisse des taux plus risqué avec une stabilité des dépenses budgétaires en IT et des opportunités émergentes en IA".
Ce changement de préférence s'aligne également avec la perspective positive de la firme sur les histoires d'IA, ce qui a conduit à des recommandations accrues pour Pegasystems, Intapp et Box (NYSE:BOX), entre autres, qui devraient bénéficier de ces conditions de marché.
En plus des nouveaux premiers choix, Citi a également exprimé une préférence accrue pour les entreprises ayant un historique d'exécution solide. Cette liste comprend Datadog (NASDAQ:DDOG), SPS Commerce (NASDAQ:SPSC), Monday.com (NASDAQ:MNDY), OneSpan (NASDAQ:OSPN) et Paylocity (NASDAQ:PCTY). Ces entreprises ont été reconnues pour leur performance opérationnelle efficace, ce qui pourrait contribuer à leur croissance et à l'intérêt des investisseurs.
À l'inverse, Citi a réduit sa préférence pour les entreprises qu'elle perçoit comme ayant des risques d'exécution supplémentaires. Appian (NASDAQ:APPN), Open Text (NASDAQ:OTEX) et Paycom Software (NYSE:PAYC) ont vu leur préférence diminuer en raison de ces préoccupations.
De plus, Citi est devenue moins favorable aux entreprises avec des narratifs de fusion et acquisition qui se concrétisent, telles que Smartsheet (NYSE:SMAR) et Instructure (NYSE:INST).
L'analyse de Citi indique un pivot stratégique vers les entreprises qui exploitent efficacement l'IA ou qui ont démontré un succès opérationnel constant. Bien que les nouveaux premiers choix de la firme soient Pegasystems, Intapp et Workiva, elle considère également Intuit (NASDAQ:INTU) comme sa société préférée à grande capitalisation dans le secteur.
Ce repositionnement de Citi reflète ses dernières attentes pour le marché des logiciels de back-office et le potentiel de certaines entreprises à attirer l'attention des investisseurs dans le climat économique actuel.
Dans d'autres nouvelles récentes, Intuit Inc (NASDAQ:INTU). a rapporté une croissance des revenus de 13% pour le quatrième trimestre et l'année fiscale 2024, avec un rythme similaire de croissance de 12% à 13% attendu pour l'année fiscale 2025. Cependant, des changements dans l'écosystème de bureau devraient entraîner une diminution des revenus de 160 millions de dollars au premier trimestre de l'année fiscale 2025.
Malgré cela, les réserves de trésorerie et d'investissement de l'entreprise restent solides, avec 4,1 milliards de dollars déclarés à la fin du quatrième trimestre. Mizuho Securities, KeyBanc, Piper Sandler et BMO Capital Markets ont tous maintenu des notations positives sur les actions d'Intuit, avec des objectifs de prix allant de 725 à 768 dollars.
Intuit a également dévoilé des mises à jour significatives de son Système d'Exploitation Génératif d'IA (GenOS) et lancé sa nouvelle Suite Entreprise Intuit (IES), ciblant une gamme plus large du marché intermédiaire. L'entreprise se prépare pour sa Journée des Investisseurs, où elle devrait discuter de ses stratégies de croissance future, particulièrement dans les services fiscaux assistés et le marché intermédiaire.
Les analystes de Mizuho et KeyBanc anticipent que la Journée des Investisseurs sera cruciale pour Intuit en termes de renforcement de la confiance des investisseurs. Ces développements récents reflètent les efforts continus d'Intuit pour élargir sa portée sur le marché et améliorer ses offres de produits.
Perspectives InvestingPro
Alors que Citi repositionne ses préférences sur le marché des logiciels de back-office, mettant en avant les entreprises avec des narratifs d'IA convaincants et une exécution solide, Intuit (NASDAQ:INTU) se démarque comme sa société préférée à grande capitalisation. Les marges bénéficiaires brutes impressionnantes d'Intuit, qui ont atteint 79,62% au cours des douze derniers mois jusqu'au quatrième trimestre 2024, soulignent l'efficacité opérationnelle de l'entreprise et s'alignent sur les critères de Citi pour une exécution solide. La capacité de l'entreprise à augmenter constamment son dividende, l'ayant fait pendant 14 années consécutives, témoigne de sa stabilité financière et de son approche favorable aux actionnaires.
Les conseils InvestingPro indiquent également qu'Intuit est un acteur de premier plan dans l'industrie des logiciels, ce qui pourrait être un facteur déterminant de l'opinion favorable de Citi. Cependant, les analystes qui examinent Intuit ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant que bien que l'entreprise ait des fondamentaux solides, des défis pourraient se présenter. Avec une capitalisation boursière de 178,65 milliards de dollars et un ratio P/E élevé de 60,34, Intuit se négocie à une prime, reflétant son statut sur le marché mais signalant également des attentes élevées de la part des investisseurs.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie de la performance et du potentiel d'Intuit, InvestingPro offre des informations supplémentaires avec 17 autres conseils InvestingPro disponibles. Ces conseils fournissent un aperçu complet de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise, ce qui pourrait être inestimable pour les investisseurs envisageant Intuit dans leur portefeuille.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.