Mercredi, DA Davidson a augmenté l'objectif de cours pour Varonis Systems (NASDAQ:VRNS) à 50$, contre 47$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Neutre sur l'action. Cet ajustement fait suite aux résultats publiés par Varonis Systems, qui ont dépassé les estimations du consensus.
Le Nouveau Revenu Annuel Récurrent Net (NNARR) de l'entreprise a dépassé les attentes d'environ 5 millions de dollars. Malgré cela, la croissance du Revenu Annuel Récurrent (ARR) est restée constante à 18% en glissement annuel, ou 13% en glissement annuel hors conversions Software as a Service (SaaS), selon les calculs de l'analyste.
Le récent succès de l'entreprise a été attribué à plusieurs facteurs, notamment les conversions, l'acquisition de nouveaux clients et la performance de ses offres de Détection et Réponse Gérées (MDDR). La direction a souligné les contributions initiales de ses technologies GenAI et Copilot.
Cependant, il a également été noté que les ventes fédérales n'ont pas répondu aux attentes. L'ARR SaaS représente désormais 43% de l'ARR total de Varonis Systems, les conversions montrant une tendance à la hausse chaque trimestre.
Pour l'avenir, Varonis Systems a amélioré ses prévisions d'ARR pour l'exercice 2025, projetant une croissance de 17-18% en glissement annuel. Cette prévision est légèrement inférieure aux attentes du côté acheteur, qui seraient autour de 19-20% de croissance en glissement annuel.
Malgré les développements positifs et les prévisions revues à la hausse, DA Davidson maintient une position Neutre sur l'action, reflétant un optimisme prudent concernant les performances futures de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Varonis Systems a vu des ajustements positifs de ses objectifs de cours par plusieurs sociétés, suite à de solides performances financières.
UBS a augmenté son objectif de cours de 63,00$ à 70,00$, maintenant une recommandation d'Achat. De même, Baird a relevé son objectif de cours de 60,00$ à 62,00$, maintenant une recommandation Surperformance. Ces ajustements sont intervenus après que Varonis ait annoncé une croissance de son chiffre d'affaires de 13% en glissement annuel au deuxième trimestre fiscal, avec une augmentation significative de son Revenu Annuel Récurrent (ARR) à 584,2 millions de dollars.
Varonis a également annoncé son intention d'offrir 350 millions de dollars d'Obligations Convertibles Senior échéant en 2029, avec une option supplémentaire pour les acheteurs initiaux d'acheter jusqu'à 52,5 millions de dollars supplémentaires. De plus, Varonis a introduit de nouvelles fonctionnalités de sécurité des données lors de Dreamforce 2024, visant à améliorer la sécurité des données pour les clients de Salesforce.
Ces développements récents soulignent l'élan continu de Varonis Systems dans le secteur de la sécurité et de l'analyse des données.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes et les perspectives futures de Varonis Systems sont davantage éclairées par des indicateurs financiers clés et des analyses d'experts d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 6,59 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur de la cybersécurité. Varonis a démontré des marges brutes impressionnantes, les dernières données montrant un solide 84,54% pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024. Cela correspond à l'un des conseils InvestingPro, qui souligne les "marges brutes impressionnantes" de l'entreprise.
Un autre indicateur notable est la croissance du chiffre d'affaires de Varonis, qui a atteint 12,93% au T2 2024, soutenant le rapport positif sur les bénéfices de l'entreprise mentionné dans l'article. Cette trajectoire de croissance est complétée par une forte performance boursière, avec un rendement de 34,35% sur les six derniers mois et de 86,6% sur la dernière année. Ces chiffres correspondent au conseil InvestingPro notant un "rendement élevé sur la dernière année" et une "forte hausse du prix sur les six derniers mois".
Bien que Varonis ait montré une forte croissance du chiffre d'affaires et une performance de marché solide, il est important de noter que l'entreprise n'est actuellement pas rentable, avec une marge de résultat d'exploitation de -21,29% pour les douze derniers mois. Cependant, un conseil InvestingPro suggère que "les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année", ce qui pourrait être un signe positif pour les investisseurs compte tenu de la récente mise à jour des prévisions mentionnée dans l'article.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Varonis Systems, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.