BROOMFIELD, Colo. - DMC Global Inc. (NASDAQ:BOOM), une entreprise manufacturière diversifiée, a rejeté les conditions proposées par Steel Connect, Inc. pour l'acquisition de DMC ou de ses activités individuelles, DynaEnergetics et NobelClad. Cette décision fait suite au refus de Steel Connect d'accepter les accords habituels généralement utilisés pour protéger les informations confidentielles lors de telles négociations.
L'offre non sollicitée initiale de Steel Connect pour acquérir DMC a été faite le 31/05/2024, suivie d'une offre ultérieure le 17/09. Le conseil d'administration de DMC a depuis invité Steel Connect à participer à son processus d'examen stratégique, à condition qu'ils adhèrent à un accord de non-divulgation standard et à un bref accord de statu quo. Ces mesures visent à protéger les informations confidentielles de DMC et à maintenir l'intégrité de l'examen en cours.
Cependant, Steel Connect a non seulement rejeté ces conditions, mais a également exigé des détails sur toutes les offres et manifestations d'intérêt des autres parties impliquées dans l'examen. Le conseil d'administration a jugé cette demande inacceptable, car elle pourrait compromettre le processus d'examen stratégique et sa gestion par le conseil.
Le conseil d'administration de DMC reste ouvert à l'échange d'informations et à l'engagement avec Steel Connect s'ils acceptent les dispositions habituelles qui protègent les intérêts de tous les actionnaires. À l'heure actuelle, il n'y a aucune certitude que ce processus aboutira à une transaction ou à une alternative, ni aucune assurance quant au résultat potentiel ou au calendrier. DMC a déclaré qu'il n'y avait pas de calendrier fixé pour l'achèvement de ce processus d'examen et a indiqué qu'elle ne ferait pas d'autres commentaires à moins qu'elle ne juge nécessaire ou approprié de fournir des informations supplémentaires.
Bank of America Securities agit en tant que conseiller financier de DMC, avec Womble Bond Dickinson (US) LLP et Richards, Layton & Finger, P.A. fournissant des conseils juridiques. De plus, Sodali & Co. et Gagnier Communications LLC conseillent respectivement sur les communications avec les actionnaires et les communications stratégiques.
DMC Global exploite des entreprises manufacturières à faible intensité capitalistique qui fournissent des produits et des solutions d'ingénierie à divers marchés, notamment l'industrie énergétique et les secteurs des infrastructures industrielles. L'entreprise, dont le siège social est à Broomfield, Colorado, est cotée en bourse sur le marché boursier Nasdaq.
Cette annonce est basée sur un communiqué de presse de DMC Global Inc. et contient des déclarations prospectives soumises à des risques et des incertitudes.
Dans d'autres nouvelles récentes, DMC Global a rapporté des résultats financiers supérieurs aux attentes pour le deuxième trimestre, avec des ventes atteignant 171,2 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 19,4 millions de dollars. Cependant, l'entreprise prévoit une baisse au troisième trimestre avec des ventes consolidées projetées entre 158 millions et 168 millions de dollars et un EBITDA ajusté prévu entre 15 millions et 18 millions de dollars. Dans ce contexte, Stifel a maintenu une recommandation d'achat sur les actions de DMC Global mais a ajusté l'objectif de cours à 19,00 dollars, en baisse par rapport aux 24,00 dollars précédents.
L'objectif de cours révisé de la firme est basé sur une analyse de la somme des parties, prenant en compte les différents segments de l'activité de DMC Global. Stifel estime que la vente potentielle de DynaEnergetics et NobelClad pourrait agir comme des catalyseurs importants pour l'action de l'entreprise. Steel Connect, Inc., un investisseur détenant environ 9,8% de DMC Global, a publiquement réaffirmé son offre d'achat des actions restantes de l'entreprise pour 16,50 dollars chacune en espèces.
Cette proposition, représentant maintenant une prime d'environ 51% par rapport au cours actuel de l'action de DMC, comprend également une acquisition potentielle de deux unités commerciales de DMC, DynaEnergetics et NobelClad, pour un total combiné de 185 millions de dollars. La proposition de Steel Connect vise à offrir une valeur maximale aux actionnaires et n'est pas conditionnée par le financement. Ces développements récents indiquent que DMC Global explore des options stratégiques pour améliorer la valeur pour les actionnaires.
Perspectives InvestingPro
À la lumière du récent rejet par DMC Global Inc. de la proposition d'acquisition de Steel Connect Inc., les investisseurs pourraient surveiller de près la santé financière et la performance de marché de l'entreprise. Les données d'InvestingPro fournissent un aperçu des métriques financières actuelles de DMC, qui peuvent offrir des indications sur la valorisation et l'efficacité opérationnelle de l'entreprise. Au cours des douze derniers mois se terminant au deuxième trimestre 2024, DMC Global a une capitalisation boursière de 254,89 millions de dollars et un ratio cours/bénéfices (P/E) de 19,2, suggérant que les investisseurs sont prêts à payer 19,2 dollars pour chaque dollar de bénéfice, ce qui est relativement modéré en termes de valorisation.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une baisse de 5,3% au cours des douze derniers mois, ce qui pourrait soulever des inquiétudes quant aux perspectives de croissance. Cependant, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise s'élève à un solide 27,29%, indiquant un potentiel de rentabilité solide de ses opérations. La marge de résultat d'exploitation de DMC de 7,46% reflète également un niveau raisonnable d'efficacité opérationnelle.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence quelques points clés pour les investisseurs potentiels. Premièrement, DMC Global a été rentable au cours des douze derniers mois, ce qui est un signe rassurant pour les parties prenantes considérant la stabilité financière de l'entreprise. De plus, les actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, indiquant une forte position de liquidité qui peut soutenir les opérations en cours et les initiatives stratégiques. Il convient de noter que DMC ne verse pas de dividende aux actionnaires, ce qui pourrait influencer les décisions d'investissement pour ceux qui recherchent un revenu régulier. Pour plus d'informations, des conseils InvestingPro supplémentaires sont disponibles sur la plateforme InvestingPro.
Pour les investisseurs qui surveillent la performance boursière de l'entreprise, DMC a connu un rendement significatif au cours de la dernière semaine, avec un rendement total du prix de 20,0%. Cette récente hausse pourrait refléter les réactions du marché au processus d'examen stratégique en cours et à la résilience de l'entreprise face aux offres d'acquisition. L'estimation de la juste valeur d'InvestingPro de 16,77 dollars fournit également un point de référence pour les investisseurs à considérer lors de l'évaluation du prix de négociation actuel de l'action.
Alors que DMC Global navigue à travers son processus d'examen stratégique et les discussions potentielles d'acquisition, ces métriques financières et ces informations peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées. Pour une analyse plus approfondie, y compris des conseils InvestingPro supplémentaires, les parties intéressées peuvent visiter la page InvestingPro dédiée à DMC Global Inc.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.