D.R. Horton, Inc, l'une des principales entreprises de construction de maisons, a conclu un accord de souscription pour une offre publique de 700 millions de dollars en billets de premier rang, selon un récent dépôt 8-K auprès de la SEC.
L'offre, qui a été convenue le 7 août 2024, porte sur des obligations de premier rang à 5,000 % échéant en 2034 et devrait être clôturée aujourd'hui, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
L'offre est souscrite par Mizuho Securities USA LLC, BofA Securities, Inc. et Wells Fargo Securities, LLC. Les obligations ont été offertes dans le cadre d'une déclaration d'enregistrement précédemment déposée et d'un supplément de prospectus déposé le 9 août 2024.
Ces obligations de premier rang seront émises en vertu d'un acte de fiducie existant avec la Banque Truist, daté du 10 octobre 2019 et complété par un sixième acte de fiducie supplémentaire spécifique à ces obligations, qui doit être daté d'aujourd'hui. Les obligations seront représentées par une garantie globale, qui est détaillée dans le sixième acte complémentaire.
La réussite de cette offre permettra à D.R. Horton de lever des capitaux importants par le biais de l'endettement, ce qui constitue une stratégie financière courante pour la croissance et l'investissement des entreprises. Cette opération illustre la capacité de l'entreprise à accéder aux marchés de capitaux publics pour répondre à ses besoins financiers.
D.R. Horton a fait état de résultats et de revenus importants. Le bénéfice par action (BPA) de 4,10 $ du troisième trimestre fiscal de la société a dépassé les prévisions, grâce à l'augmentation de la marge brute et du prix de vente moyen de la construction de maisons, ainsi qu'à l'amélioration du revenu avant impôt de la location. D.R. Horton a également annoncé son intention d'émettre 700 millions de dollars de billets de premier rang à un taux d'intérêt annuel de 5,000 %, arrivant à échéance en 2034, dans le cadre d'un appel public à l'épargne.
Outre ses performances financières, D.R. Horton a lancé un nouveau programme de rachat d'actions d'une valeur maximale de 4 milliards de dollars, ce qui témoigne de sa bonne santé financière et de sa confiance dans les affaires. L'entreprise prévoit une augmentation du flux de trésorerie d'exploitation et des rachats d'actions au cours de l'exercice 2025. Jefferies, une société de services financiers, a maintenu une note d'achat sur D.R. Horton, ajustant ses prévisions de bénéfice par action sur la base de ces récents développements.
Perspectives InvestingPro
D.R. Horton, Inc. (DHI) continue de faire preuve de robustesse financière sur le marché avec un solide historique de paiements de dividendes, les ayant maintenus pendant 11 années consécutives. Cette performance constante témoigne de la stabilité financière de l'entreprise et de son engagement envers le rendement pour les actionnaires. Au cours des douze derniers mois précédant le troisième trimestre 2024, D.R. Horton s'enorgueillit d'une capitalisation boursière de 57,07 milliards de dollars, reflétant sa présence substantielle dans l'industrie des biens ménagers durables. Le ratio P/E de la société s'élève à 11,67, ce qui donne une idée de sa valorisation par rapport à ses bénéfices.
Les investisseurs peuvent également prendre note de la croissance du chiffre d'affaires de la société, qui a été de 7,82 % au cours de la même période. Cette croissance, associée à une marge d'exploitation de 17,24 %, souligne la capacité de D.R. Horton à transformer efficacement ses ventes en rentabilité. En outre, avec un rendement total impressionnant de 43,15 % sur un an, l'action D.R. Horton a affiché une solide performance, ce qui pourrait indiquer le sentiment positif du marché à l'égard des perspectives de croissance de la société et de ses manœuvres financières stratégiques, telles que la récente offre de billets de premier rang.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.