DETROIT - DT Midstream, Inc. (NYSE: DTM), propriétaire et exploitant d'infrastructures de gaz naturel, a annoncé un accord pour acquérir un portefeuille de trois gazoducs de transmission de ONEOK, Inc. (NYSE: OKE). La transaction, évaluée à 1,2 milliard de dollars, verra DT Midstream prendre le contrôle de plus de 3,7 milliards de pieds cubes par jour (Bcf/d) de capacité de pipeline dans le Midwest supérieur.
L'acquisition comprend 100% de la propriété opérationnelle des pipelines Guardian, Midwestern Gas Transmission et Viking Gas Transmission, qui s'étendent ensemble sur environ 2.092 kilomètres à travers sept États. Ces pipelines sont stratégiquement positionnés pour répondre à la demande croissante d'énergie dans la région du marché du Midwest.
David Slater, Président et PDG de DT Midstream, a souligné que l'ajout de ces pipelines est conforme à la stratégie de l'entreprise de se concentrer sur les actifs de gaz naturel et augmentera les revenus de son segment de pipelines. Les pipelines en question ont une base de clients à forte demande, qui est d'environ 90% et comprend des clients utilitaires de qualité investissement.
La transaction, dont la clôture est prévue entre fin 2024 et début 2025, sera financée par environ 900 millions de dollars de dette et environ 300 millions de dollars de capitaux propres ordinaires. DT Midstream prévoit que cette acquisition sera immédiatement relutive pour le flux de trésorerie distribuable (DCF) et améliorera le profil commercial de l'entreprise.
L'accord est en attente des approbations réglementaires et de la réalisation des conditions de clôture habituelles, y compris l'expiration ou la résiliation de la période d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino.
Le conseil d'administration de DT Midstream a approuvé la transaction, avec Barclays fournissant des services de conseil financier et un soutien financier engagé, et des conseils juridiques de Weil, Gotshal & Manges LLP.
L'entreprise a programmé une conférence téléphonique pour discuter plus en détail de la transaction. Cette décision s'inscrit dans la stratégie plus large de DT Midstream visant à relier les bassins d'approvisionnement aux principaux centres de demande et régions de marché, soutenue par des contrats avec des clients solvables.
Cet article d'information est basé sur un communiqué de presse de DT Midstream, Inc.
Dans d'autres nouvelles récentes, DT Midstream a connu plusieurs développements importants. Goldman Sachs a relevé son objectif de cours pour l'entreprise à 74 dollars tout en maintenant une recommandation de vente. Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre 2024 de DT Midstream, qui ont révélé une amélioration des marges de collecte compensant des contributions de pipeline plus faibles que prévu. De plus, l'entreprise a augmenté la limite inférieure de ses prévisions d'EBITDA pour 2024 à une fourchette de 950 millions à 980 millions de dollars, s'alignant sur l'estimation de Goldman Sachs et légèrement en dessous du consensus FactSet.
DT Midstream prévoit une augmentation des volumes de collecte de gaz d'ici la fin de 2024 et au premier semestre 2025. L'entreprise se concentre également sur la croissance à moyen et long terme, avec la décision d'investissement finale sur le projet LEAP Phase 4 dans la région de Haynesville étant un développement notable. Cependant, l'entreprise a également connu un retard dans la décision d'investissement finale pour le projet de capture et de stockage de carbone.
De plus, DT Midstream a relevé ses prévisions d'EBITDA ajusté pour 2024 lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2024. L'entreprise poursuit de nouvelles opportunités dans les domaines de l'énergie et des centres de données, avec six projets potentiels en discussion. Ils ont également déclaré un dividende stable de 0,735 dollar par action et prévoient de maintenir un flux de trésorerie disponible positif pour 2024 et 2025. Ce sont des développements récents dont les investisseurs devraient être conscients lorsqu'ils considèrent les perspectives de croissance future de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
L'acquisition stratégique de DT Midstream s'aligne bien avec sa performance financière actuelle et sa position sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise affiche une capitalisation boursière de 10,01 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur des infrastructures de gaz naturel. La bonne santé financière de l'entreprise est évidente dans sa rentabilité au cours des douze derniers mois et les prévisions des analystes d'une rentabilité continue cette année.
Le potentiel de l'acquisition d'être immédiatement relutive pour le flux de trésorerie distribuable est particulièrement remarquable compte tenu du profil de dividende actuel de DT Midstream. Les conseils InvestingPro soulignent que l'entreprise a augmenté son dividende pendant 4 années consécutives, avec un rendement de dividende actuel de 2,88%. Cette croissance constante des dividendes, couplée à l'amélioration attendue des flux de trésorerie provenant des nouveaux actifs, pourrait renforcer davantage l'attrait de DT Midstream pour les investisseurs axés sur les revenus.
De plus, l'action de DT Midstream a montré une performance impressionnante, avec les données InvestingPro indiquant un rendement total du prix de 92,36% depuis le début de l'année. Cette forte performance sur le marché, combinée à l'expansion stratégique de son portefeuille de pipelines, suggère la confiance des investisseurs dans la trajectoire de croissance de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.