Mercredi, Evercore ISI a mis à jour sa position sur Snap Inc (NYSE: NYSE:SNAP), relevant l'objectif de cours à 15,00$ contre 12,00$ précédemment, tout en maintenant une notation In-Line sur l'action de l'entreprise. La décision de la firme fait suite aux résultats du troisième trimestre de Snap, qui ont présenté un mélange de dépassement modeste des attentes et de résultats mitigés.
L'analyste d'Evercore ISI a noté que Snap est actuellement en pleine innovation de produits, incluant de nouvelles fonctionnalités telles que Simple Snapchat, Sponsored Snaps et Promoted Places. Cependant, ils ont également averti que l'importance à long terme de ces innovations reste à établir. Il est possible que la fonctionnalité Simple puisse entraîner des complications et perturber les flux de revenus à court et moyen terme.
Le rapport indique en outre que, bien que la publicité de marque de Snap ne soit toujours pas à la hauteur, les indicateurs de rentabilité de l'entreprise, en particulier l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) et le FCF (flux de trésorerie disponible), montrent des signes d'amélioration.
Malgré ces tendances positives en matière de rentabilité, l'analyste a exprimé que la valorisation actuelle de Snap ne présente pas une opportunité d'investissement convaincante, citant un multiple de 28X sur l'EBITDA projeté pour 2025.
L'analyste a réitéré la notation In-Line, suggérant que, bien que l'entreprise progresse dans certains aspects financiers, la valorisation globale et l'impact incertain à long terme des nouvelles fonctionnalités du produit justifient une position prudente.
Cette évaluation d'Evercore ISI reflète un optimisme prudent, reconnaissant les développements positifs dans la santé financière de Snap tout en reconnaissant les risques potentiels associés à ses stratégies actuelles et à sa position sur le marché.
Dans d'autres nouvelles récentes, Snap Inc. a annoncé une croissance significative de ses finances et de ses utilisateurs, dépassant les prévisions de Wall Street pour le troisième trimestre. Le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 15% en glissement annuel pour atteindre 1,37 milliard de dollars, dépassant l'estimation moyenne des analystes de 1,36 milliard de dollars. La base d'utilisateurs a également connu une augmentation notable, atteignant 443 millions d'utilisateurs actifs quotidiens, soit une augmentation de 9% en glissement annuel.
De plus, Snap a annoncé un programme de rachat d'actions d'une valeur allant jusqu'à 500 millions de dollars et a introduit deux nouveaux formats publicitaires conçus pour attirer les grands annonceurs.
Les développements récents incluent également des actions d'analystes. Benchmark a réitéré une notation Hold sur les actions Snap, citant des inquiétudes concernant la croissance du revenu moyen par utilisateur. Pendant ce temps, JMP Securities a relevé Snap de Market Perform à Market Outperform, citant les lancements de produits à venir et les améliorations publicitaires.
TD Cowen a maintenu sa notation Hold, prévoyant un ralentissement de la croissance des revenus mais une légère augmentation du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Snap a également été impliqué dans des efforts visant à améliorer la sécurité en ligne pour les enfants, travaillant avec les autorités américaines et britanniques en réponse à la formation d'un groupe de travail gouvernemental transatlantique.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse d'Evercore ISI, les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la situation financière de Snap Inc. Malgré les perspectives prudentes, la croissance des revenus de Snap reste positive, avec une augmentation de 15,84% du chiffre d'affaires trimestriel au T2 2024. Cela s'aligne avec l'observation de l'analyste sur l'amélioration des indicateurs de rentabilité.
Les conseils InvestingPro soulignent que Snap opère avec un niveau modéré de dette et maintient des actifs liquides qui dépassent les obligations à court terme, ce qui pourrait offrir une certaine flexibilité financière alors que l'entreprise navigue dans ses innovations de produits. Cependant, il convient de noter que Snap n'est actuellement pas rentable sur les douze derniers mois, ce qui soutient le point de vue de l'analyste sur les préoccupations de valorisation.
Le ratio Prix/Valeur Comptable de l'entreprise de 8,74 indique que Snap se négocie à un multiple élevé, conformément à l'évaluation d'Evercore sur la valorisation de l'action. Cette métrique, combinée au conseil InvestingPro selon lequel les analystes prévoient une rentabilité cette année, suggère une attente du marché de croissance future qui pourrait ne pas encore être reflétée dans les résultats financiers actuels.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir plus d'informations sur la santé financière et la position sur le marché de Snap.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.