Vendredi, Evercore ISI a augmenté son objectif de cours pour les actions de Virtu Financial (NASDAQ: VIRT), une importante société de services financiers, le portant de 29,00$ à 32,00$. La firme a maintenu sa notation In-Line sur l'action. Cet ajustement intervient suite à la performance du troisième trimestre de Virtu Financial, qui était conforme aux attentes et reflétait une cohérence avec les résultats du trimestre précédent.
Virtu Financial a rapporté un bénéfice par action (BPA) ajusté normalisé de 0,82$ au troisième trimestre, ce qui était conforme à l'estimation d'Evercore ISI et légèrement supérieur à l'estimation consensuelle de 0,78$. La société a connu une légère augmentation de 1% en glissement trimestriel de son revenu net de trading ajusté (ANTI), dans un contexte de conditions de marché mitigées.
Les volumes et la volatilité du marché ont connu une légère hausse, mais l'opportunité globale du marché et les spreads cotés n'étaient pas aussi favorables que ces chiffres pourraient le suggérer.
Les efforts de la direction pour contrôler les coûts ont été fructueux, avec des dépenses n'augmentant que de 3% en glissement trimestriel, et le programme de rachat d'actions de la société est resté dans la fourchette des prévisions. Cependant, les initiatives de croissance organique de Virtu ont connu une baisse séquentielle, l'ANTI chutant de 5% en glissement trimestriel, attribuée à des volumes moyens plus faibles dans les crypto et à des spreads d'options sur indices plus étroits.
En réponse à ces résultats et aux conditions du marché, Evercore ISI a légèrement revu à la hausse ses prévisions de bénéfices futurs pour Virtu Financial. La prévision de la firme pour le bénéfice net ajusté normalisé par action de l'exercice 2025 a été augmentée à 2,98$ contre une estimation précédente de 2,90$, ce qui reste inférieur à l'estimation consensuelle de 3,10$.
De plus, Evercore ISI a fixé son estimation du BPA pour l'exercice 2026 à 3,29$, contre une estimation consensuelle de 3,26$.
Le nouvel objectif de cours de 32$ est basé sur environ 11 fois l'estimation du bénéfice net ajusté normalisé par action d'Evercore ISI de 2,94$, qui exclut la rémunération en actions. Malgré l'augmentation de l'objectif, la position d'Evercore ISI sur Virtu Financial reste In Line, indiquant que la performance de l'entreprise devrait évoluer parallèlement à la moyenne du secteur.
Dans d'autres actualités récentes, Virtu Financial a rapporté des résultats stables au T3, démontrant sa résilience dans des conditions de marché mitigées. La société a annoncé un bénéfice par action (BPA) ajusté de 0,82$ et un revenu net de trading ajusté de 388 millions $, soutenu par de solides activités de tenue de marché, particulièrement en Asie et sur les actions américaines. L'EBITDA de l'entreprise a atteint 215 millions $, résultant en une marge de 55%. Les initiatives stratégiques notables incluent le lancement de Virtu Technology Solutions et un accent mis sur les options crypto et le trading de blocs ETF.
Virtu Financial a également racheté 1,7 million d'actions et réaffirmé un dividende trimestriel de 0,24$. La société a exprimé un engagement envers une croissance stratégique et une gestion efficace du capital, avec un accent particulier sur le trading d'options dans la région Asie-Pacifique. En termes de développements futurs, Virtu Financial prévoit des dépenses d'exploitation stables et est optimiste quant à la croissance du trading d'options. Cependant, des changements réglementaires potentiels, tels que les propositions de la SEC, pourraient avoir un impact sur les rabais de marché et la liquidité.
Le PDG Douglas Cifu et le CFO Joseph Molluso ont souligné l'investissement de l'entreprise dans les marchés d'options et l'impact minimal de la règle de marge intrajournalière de l'OCC sur Virtu. Ils ont également élaboré sur la stratégie de rachat d'actions de l'entreprise et la gestion de la rémunération, indiquant une focalisation sur le dollar-cost averaging et le maintien de ratios de rémunération appropriés.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Virtu Financial et l'augmentation de l'objectif de cours par Evercore ISI sont davantage soutenues par les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 4,81 milliards $, avec un ratio P/E de 16,31, suggérant une valorisation raisonnable par rapport aux bénéfices. Notamment, Virtu Financial a démontré une forte performance financière, avec une croissance du chiffre d'affaires de 10,43% sur les douze derniers mois et une solide marge bénéficiaire brute de 51,89%.
Les conseils InvestingPro soulignent la force financière et la position de marché de Virtu. L'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 10 années consécutives, indiquant une stabilité financière et un engagement envers les rendements pour les actionnaires. De plus, Virtu se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, ce qui s'aligne avec les perspectives positives d'Evercore ISI sur l'action.
La forte performance de l'entreprise au cours de la dernière année est évidente avec un impressionnant rendement total du prix de 77,35% sur les 12 derniers mois. Cette performance, couplée aux attentes des analystes en matière de rentabilité et de croissance des bénéfices cette année, soutient la vision optimiste sur les perspectives de Virtu Financial.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.