MONTRÉAL - Gildan Activewear Inc. (TSX:GIL et NYSE:GIL), un fabricant de vêtements de base pour tous les jours, a annoncé le prix de sa première offre de billets de premier rang non garantis d'un montant de 700 millions C$. L'offre est divisée en deux séries : 500 millions C$ de billets de premier rang non garantis à 4,362% échéant en 2029 et 200 millions C$ de billets de premier rang non garantis à 4,711% échéant en 2031.
Les billets 2029, échéant le 22 mai 2029, et les billets 2031, échéant le 22 novembre 2031, seront tous deux émis à leur valeur nominale. Les intérêts sur les billets 2029 sont payables semestriellement à un taux de 4,362%, et pour les billets 2031 à un taux de 4,711%, les paiements commençant le 22 mai 2025.
Gildan a l'intention d'utiliser le produit net de la vente de ces billets pour le remboursement de la dette existante dans le cadre de ses facilités de crédit et pour d'autres besoins généraux de l'entreprise. Les billets auront le même rang que toutes les dettes de premier rang non garanties et non subordonnées existantes et futures de la société.
L'offre est gérée par un syndicat d'institutions financières, comprenant BMO Capital Markets, CIBC Capital Markets et Scotiabank en tant que teneurs de livres conjoints. Les co-gestionnaires incluent J.P. Morgan, TD Securities, BofA Securities et RBC Capital Markets. La clôture de l'offre devrait avoir lieu le ou vers le 22 novembre 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
DBRS Limited a provisoirement attribué aux billets la note BBB avec une tendance stable. Les billets sont offerts au Canada dans le cadre d'un placement privé, exempt des exigences de prospectus, et ne seront pas enregistrés en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933 ou de toute loi étatique sur les valeurs mobilières, ce qui les rend indisponibles à la vente aux États-Unis aux personnes américaines.
Les déclarations prospectives dans le communiqué de presse concernant le calendrier de l'offre, son achèvement et l'utilisation prévue du produit sont soumises à des risques et incertitudes. Les facteurs qui pourraient entraîner une différence importante entre les résultats réels et les attentes comprennent les changements dans les conditions économiques et la capacité de l'entreprise à exécuter ses stratégies de croissance.
Gildan, connue pour son engagement envers les pratiques de travail, environnementales et de gouvernance, exploite des installations de fabrication à grande échelle dans des régions comprenant l'Amérique centrale, les Caraïbes, l'Amérique du Nord et le Bangladesh. L'entreprise propose une variété de produits tels que des vêtements de sport, des sous-vêtements et des chaussettes sous des marques comme Gildan®, American Apparel®, Comfort Colors®, GOLDTOE® et Peds®.
Cet article d'actualité est basé sur un communiqué de presse de Gildan Activewear Inc.
Dans d'autres nouvelles récentes, Gildan Activewear a annoncé des ventes record au troisième trimestre et une croissance du bénéfice par action (BPA) lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2024. L'entreprise a annoncé une augmentation des ventes de 2,4% en glissement annuel à 891 millions de dollars, avec une marge d'exploitation ajustée de 22,4% et un BPA dilué ajusté de 0,85 dollar, en hausse de 15%. Gildan Activewear a retourné 404 millions de dollars aux actionnaires au T3, totalisant 643 millions de dollars pour l'année. Malgré l'arrêt progressif d'Under Armour, l'entreprise a noté une augmentation des ventes de 6% dans les vêtements de sport au T3, avec une trajectoire de croissance continue attendue pour les produits en molleton. Les perspectives de l'entreprise incluent une croissance des ventes à un chiffre moyen et une amélioration des marges d'exploitation jusqu'en 2025. Les prévisions pour le BPA dilué ajusté de l'année complète 2024 ont été relevées entre 2,97 et 3,02 dollars. Ce sont des développements récents dans la performance financière et l'orientation stratégique de Gildan Activewear.
Perspectives InvestingPro
L'annonce récente par Gildan Activewear de son offre de billets de premier rang non garantis de 700 millions C$ s'aligne sur plusieurs indicateurs financiers clés et tendances soulignés par les données d'InvestingPro. La décision de l'entreprise d'émettre de la dette intervient à un moment où elle opère avec un niveau modéré d'endettement, comme le note l'un des conseils d'InvestingPro. Cette démarche stratégique pourrait potentiellement optimiser la structure du capital de Gildan tout en tirant parti de sa solide position financière.
La solidité financière de l'entreprise est davantage mise en évidence par sa performance impressionnante sur le marché. Les données d'InvestingPro montrent que l'action de Gildan a connu un fort rendement au cours des trois derniers mois, avec un rendement total du prix de 15,58%. Encore plus frappant est le rendement de 37,7% au cours des six derniers mois, indiquant une forte confiance des investisseurs dans la direction de l'entreprise.
La capacité de Gildan à lever des dettes substantielles à des taux d'intérêt compétitifs est probablement soutenue par sa forte performance opérationnelle. L'entreprise affiche une marge de revenu d'exploitation de 20,79% pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024, démontrant une gestion efficace et une rentabilité saine. Cette solide performance financière se reflète également dans la politique de dividendes de l'entreprise, les conseils d'InvestingPro soulignant que Gildan a augmenté son dividende pendant 4 années consécutives et maintenu les paiements de dividendes pendant 14 années consécutives.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 14 conseils supplémentaires pour Gildan Activewear, fournissant aux investisseurs une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations peuvent être particulièrement précieuses lors de l'évaluation de l'impact potentiel de décisions financières importantes comme la récente offre de billets.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.