TRAVERSE CITY, Michigan - Hagerty, Inc. (NYSE: HGTY), l'un des principaux fournisseurs d'assurance de véhicules spécialisés, a annoncé l'achèvement réussi de son offre d'échange et de sa sollicitation de consentement pour diverses séries de ses bons de souscription en circulation. L'offre d'échange, qui permettait aux détenteurs de bons de souscription d'échanger leurs bons contre des actions ordinaires de catégorie A de la société, a expiré le 2 juillet 2024, avec une participation importante des détenteurs.
La société a indiqué que 87,3 % des bons de souscription publics en circulation, 98,4 % des bons de souscription de placement privé et 97,6 % des bons de souscription de PIPE ont été valablement présentés et n'ont pas été retirés avant la fin de l'offre. Ces pourcentages dépassent le seuil de consentement de 50 % requis pour modifier les accords sur les bons de souscription. En conséquence, Hagerty et Continental Stock Transfer & Trust Company ont promulgué les amendements le 3 juillet 2024.
À la suite de ces modifications, Hagerty a exercé son droit d'exiger l'échange des bons de souscription restants contre 0,18 action ordinaire de catégorie A par bon de souscription, soit un ratio inférieur de 10 % à celui de l'offre initiale. L'échange final est prévu pour 17 heures, heure de l'Est, le 22 juillet 2024, après quoi aucun bon de souscription ne restera en circulation. Le dernier jour de négociation des bons de souscription publics à la Bourse de New York devrait être le 19 juillet 2024.
D.F. King & Co. a servi d'agent d'information et de solliciteur de consentement pour l'offre et la sollicitation de consentement. Hagerty a déclaré que le règlement des bons de souscription échangés devrait avoir lieu autour du 5 juillet 2024.
Hagerty est reconnue pour son dévouement à la communauté des passionnés d'automobile, offrant non seulement des assurances mais aussi des données d'évaluation, des services de vente aux enchères, des événements et une communauté pour les passionnés d'automobile. La société opère à l'échelle internationale, avec une présence au Canada et au Royaume-Uni, et compte un nombre important de membres grâce au Hagerty Drivers Club.
Cet article est basé sur un communiqué de presse.
Dans d'autres nouvelles récentes, Hagerty a fait état d'une forte performance au premier trimestre 2024, avec une croissance significative des commissions et des revenus de la place de marché. Le revenu net de l'entreprise a augmenté de 23 millions de dollars et l'EBITDA ajusté a augmenté de 21 millions de dollars, contribuant à l'amélioration des marges d'exploitation. Les perspectives de Hagerty pour 2024 restent positives, prévoyant une croissance des revenus de 15 à 17 % et un bénéfice net compris entre 61 et 70 millions de dollars.
Les revenus de commissions de la société ont augmenté de 19%, grâce à des gains de primes émises et à de solides résultats de souscription. Les revenus de la place de marché ont quant à eux augmenté de 58 %, en raison d'une hausse des inscriptions et des ventes aux enchères. En outre, Hagerty a une dette à long terme de 91 millions de dollars, dont 29 millions de dollars en tant qu'effet de levier sur les prêts de voitures de collection.
En termes d'initiatives stratégiques, Hagerty se concentre sur l'expansion de son marché des véhicules de collection et sur le contrôle des bénéfices de souscription. La société prépare également le lancement d'un nouveau produit, Enthusiast Plus, en 2025 et 2026. Une réunion avec les investisseurs est prévue le 31 mai, au cours de laquelle Hagerty discutera plus en détail de ces stratégies de croissance à long terme.
Perspectives InvestingPro
Alors que Hagerty, Inc. (NYSE: HGTY) navigue à travers sa récente offre d'échange et sa sollicitation de consentement, le marché réagit positivement aux mouvements stratégiques de la société. Selon InvestingPro, Hagerty ne fait pas seulement des progrès avec son échange de bons de souscription, mais affiche également des mesures financières prometteuses susceptibles d'intéresser les investisseurs.
Les données d'InvestingPro mettent en évidence une croissance robuste de 25,7 % du chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024, ce qui indique la capacité de l'entreprise à développer efficacement ses flux de revenus. En outre, le ratio cours/bénéfice (P/E) de la société a été ajusté à un niveau plus favorable de 55,62, ce qui suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de bénéfices. En outre, le ratio cours / valeur comptable s'établit à 39,64, ce qui, bien que plus élevé, pourrait refléter la confiance des investisseurs dans la valeur des actifs de Hagerty et dans ses perspectives de croissance future.
Parmi les conseils d'InvestingPro, il convient de noter que les analystes ont revu à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait être un signe de performance positive à l'horizon pour Hagerty. De plus, la société se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui offre potentiellement un point d'entrée intéressant pour les investisseurs qui sont optimistes quant à l'avenir de la société. En gardant ces conseils à l'esprit, les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie peuvent trouver plus de 10 autres InvestingPro Tips sur la plateforme InvestingPro.
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Alors que Hagerty continue de servir la communauté des passionnés d'automobile et d'étendre ses activités commerciales, ces mesures financières et les révisions des analystes donnent un aperçu de la trajectoire potentielle de l'entreprise et de l'intérêt croissant des investisseurs pour son action.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.