Mardi, Jefferies a initié la couverture de l'action RxSight Inc. (NASDAQ:RXST) en lui attribuant une recommandation d'achat et en fixant un objectif de cours à 72,00$. La firme a souligné la position unique de l'entreprise sur le marché en tant que producteur de la première et unique lentille intraoculaire (LIO) ajustable après l'opération, conçue pour corriger la cataracte, ce qui est considéré comme une avancée technologique significative.
L'analyste de Jefferies a fait remarquer que la technologie de RxSight n'est pas seulement différenciée, mais aussi considérée comme la meilleure de sa catégorie, élargissant potentiellement le marché adressable pour les LIO premium (AT-IOL) et permettant à l'entreprise d'augmenter sa part de marché. Actuellement, RxSight détient une part de 10% aux États-Unis et de 3% dans le monde, mais l'analyste prévoit une croissance potentielle à plus de 50% sur le marché américain à long terme.
L'optimisme concernant la croissance de RxSight est soutenu par des enquêtes propriétaires et des vérifications auprès des chirurgiens, qui suggèrent que la croissance de l'entreprise pourrait dépasser les estimations consensuelles à partir de 2025 et au-delà. Cette perspective positive est renforcée par l'attente que l'EBITDA de RxSight devienne positif d'ici le second semestre 2026.
L'objectif de cours de 72$ fixé par Jefferies reflète la confiance dans les performances futures et le potentiel de marché de RxSight. La déclaration de l'analyste résume la perspective de la firme : "RXST fabrique la première et unique LIO ajustable après l'opération pour résoudre les cataractes. La technologie différenciée et meilleure de sa catégorie permet l'expansion du marché total adressable des LIO premium (AT-IOL), et la prise de parts de marché, passant de 10% aux États-Unis (3% dans le monde) à plus de 50% aux États-Unis à long terme.
Bien que notre enquête et nos vérifications ne se concentrent pas explicitement sur le troisième trimestre, l'enquête propriétaire et les vérifications auprès des chirurgiens suggèrent une croissance supérieure aux estimations consensuelles pour 2025 et au-delà. Nous nous attendons également à ce que l'EBITDA devienne positif d'ici le second semestre 2026. Nous initions la couverture avec une recommandation d'achat et un objectif de cours de 72$."
Dans d'autres nouvelles récentes, RxSight Inc. a annoncé une augmentation significative de 68% de son chiffre d'affaires pour le deuxième trimestre 2024, atteignant 34,9 millions $, largement due aux ventes réussies de leurs unités Light Adjustable Lens (LAL) et Light Delivery Devices (LDD). Encouragé par cette croissance, RxSight a revu à la hausse ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'année 2024.
Stifel, BTIG et Needham, des sociétés d'analyse de premier plan, ont maintenu leurs recommandations d'achat sur l'action RxSight, reflétant leur confiance dans la trajectoire de croissance de l'entreprise. Stifel anticipe que RxSight dépassera les estimations de ventes, prévoyant un dépassement robuste avec des ventes comprises entre 37 millions $ et 38 millions $.
De plus, RxSight a obtenu l'approbation de la FDA pour une extension de la gamme de puissance réfractive sphérique pour le LAL+, dont la distribution commerciale est prévue d'ici la fin de 2024. Malgré les complexités des différents marchés européens, l'entreprise s'engage à élargir ses approbations réglementaires internationales. Ce sont les développements récents concernant RxSight Inc.
Perspectives InvestingPro
Les performances de marché et les métriques financières de RxSight offrent un contexte supplémentaire à la perspective haussière de Jefferies. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 1,99 milliard $, reflétant un intérêt significatif des investisseurs. RxSight a démontré une croissance impressionnante de son chiffre d'affaires, avec une augmentation de 71,9% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, en ligne avec les attentes de Jefferies en matière d'expansion du marché.
Les conseils InvestingPro soulignent que RxSight détient plus de trésorerie que de dettes dans son bilan et que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme, suggérant une stabilité financière alors qu'elle poursuit sa croissance. Le rendement élevé de l'entreprise au cours de la dernière année, avec un rendement total du prix sur un an de 136,03%, indique la confiance du marché dans son potentiel.
Cependant, il convient de noter que RxSight n'est actuellement pas rentable, avec une marge de résultat d'exploitation négative de -36,79%. Cela correspond au conseil InvestingPro selon lequel les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année, soutenant la projection de Jefferies d'un EBITDA positif d'ici le second semestre 2026.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour RxSight, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.