Mardi, JPMorgan a modifié sa position sur OMV AG (OMV:AV) (OTC: OMVKY), faisant passer la recommandation de Neutre à Surpondérer, tout en augmentant l'objectif de cours de 43,00€ à 46,00€.
Cet ajustement fait suite à une période de performance modérée des actions OMV depuis le début de l'année et au cours des deux à trois dernières années, cette dernière affichant une baisse de plus de 10% par rapport à l'indice SXEP.
L'analyste de la firme a souligné la force du portefeuille intégré d'OMV, en particulier son exposition supérieure à la moyenne aux produits pétrochimiques (petchems), qui a été un défi en termes de bénéfice par action (BPA) au cours des 18 derniers mois.
Cependant, des discussions récentes suggèrent un assouplissement du cycle baissier, ce qui a conduit à la révision à la hausse et a amené JPMorgan à favoriser OMV comme titre midcap, citant la résilience de son rendement total pour l'actionnaire (TSR).
Les perspectives financières d'OMV semblent solides, la société devant couvrir ses distributions de dividendes jusqu'en 2025/26 sur la base des scénarios de flux de trésorerie disponible (FCF) à terme.
JPMorgan prévoit un dividende par action (DPS) presque stable d'une année sur l'autre pour l'exercice 2024, payable en 2025, à 4,95€ par action. Ce rendement du dividende de 12,4% est environ 10% supérieur aux attentes du consensus, qui sont actuellement d'environ 4,50€ par action.
De plus, l'analyste a noté que la baisse du consensus sur le bénéfice par action (BPA) 2025 d'OMV n'est que de 5% aux prix à terme, contre une moyenne d'environ 10% pour le secteur et 12% pour Repsol (REP).
Les négociations en cours avec ADNOC concernant une éventuelle combinaison chimique de Borouge et Borealis ont également été mentionnées, où une approche axée sur la valeur de la part d'OMV est anticipée, ainsi qu'une proposition de synergie convaincante étant cruciale pour le succès de l'opération.
Dans d'autres nouvelles récentes, OMV AG a connu un changement dans les notations des analystes et les attentes concernant sa performance financière. UBS a relevé la recommandation de l'action de la société de Neutre à Achat, fixant un nouvel objectif de cours à 45,00€, en hausse par rapport aux 41,00€ précédents.
Cette révision à la hausse fait suite aux améliorations attendues dans le secteur chimique d'OMV, avec une croissance des bénéfices projetée de plus de 30% par an jusqu'en 2026. De plus, UBS a souligné le rendement de distribution d'environ 12,3% de l'action, l'un des plus élevés du secteur, et ses qualités défensives, bénéfiques en période de ralentissement économique.
En revanche, CFRA a relevé la recommandation de l'action OMV AG de 'Vendre' à 'Conserver' en raison d'une récente baisse de 20% du cours de l'action, influencée par une perturbation potentielle de l'approvisionnement en gaz de Gazprom.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) du deuxième trimestre 2024 d'OMV a été rapporté à 1,23 milliard d'euros, soit une augmentation de 4% en glissement annuel mais une diminution de 17% par rapport au trimestre précédent, conformément aux estimations du consensus.
La société a révisé ses perspectives 2024 pour les polyoléfines, s'attendant à ce que les marges de polyéthylène dépassent 400 USD par tonne, et a ajusté à la baisse les attentes d'utilisation des raffineries à 90%.
CFRA a maintenu d'autres paramètres de guidance, prévoyant des marges de raffinage à 8 USD par baril et une production d'hydrocarbures entre 330.000 et 350.000 barils équivalent pétrole par jour. La firme prévoit un bénéfice par action (BPA) de 7,10€ pour 2024 et de 7,20€ pour 2025 pour OMV. Ce sont des développements récents qui façonnent l'avenir de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Alors que JPMorgan relève la recommandation d'OMV AG (OMV:AV) (OTC: OMVKY) à Surpondérer avec un objectif de cours revu à la hausse, les données en temps réel et les conseils InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs envisageant l'action. La capitalisation boursière d'OMV AG s'élève à un solide 13,37 milliards de dollars, reflétant sa présence substantielle dans l'industrie. Le ratio P/E de l'entreprise, un indicateur clé de sa valorisation, est attractivement bas à 7,73, avec une légère augmentation à 7,96 lorsqu'il est ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices. De plus, OMV AG affiche un rendement du dividende élevé de 9,21%, récompensant significativement les actionnaires et dépassant le rendement moyen du secteur.
Les conseils InvestingPro soulignent davantage la force financière et la stabilité de l'entreprise. OMV AG a un bilan louable d'augmentation de son dividende pendant 3 années consécutives et a maintenu le paiement de dividendes pendant 30 années consécutives impressionnantes. De plus, l'entreprise opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui est un signe positif pour les investisseurs averses au risque. Il est également notable que l'action d'OMV AG se négocie généralement avec une faible volatilité des prix, offrant une option d'investissement potentiellement stable.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur OMV AG, fournissant des perspectives plus approfondies qui pourraient guider les décisions d'investissement. Avec l'action se négociant près de son plus bas sur 52 semaines, les investisseurs potentiels ont l'opportunité de considérer sa valorisation actuelle et ses perspectives futures. Les investisseurs peuvent accéder à d'autres conseils sur OMV AG en visitant https://fr.investing.com/pro/OMVKY.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.