Mardi, JPMorgan a ajusté ses perspectives sur Bruker Corporation (NASDAQ:BRKR), une entreprise mondiale d'instruments scientifiques, en réduisant l'objectif de cours à 80$ contre 90$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur l'action. Cette révision fait suite au rapport sur les résultats du troisième trimestre de Bruker, qui a révélé un léger manque à gagner au niveau des revenus à 864,4 millions $, en dessous des 866 millions $ anticipés. L'entreprise a connu une croissance organique de 3,1%, qui n'a pas atteint les 4,9% attendus ni les propres prévisions de l'entreprise.
Le bénéfice par action (BPA) ajusté de Bruker pour le trimestre était conforme aux attentes à 0,60$. Cependant, l'entreprise a fait face à des défis, particulièrement dans les segments de la Chine et de la biopharmacie, où l'activité des clients a diminué à partir de la mi-août et s'est aggravée en septembre et jusqu'en octobre. En Chine, des retards dans les achats sont anticipés avant le financement des mesures de relance, tandis que les clients biopharma procèdent à des réductions de coûts et des restructurations.
Malgré ces vents contraires, la direction de Bruker a souligné que le ratio commandes/facturations pour le trimestre et l'année à ce jour est resté entre 0,9 et 1,0, avec un carnet de commandes constant à sept mois, nettement supérieur aux cinq mois habituels. Cependant, en raison de la performance plus faible et des attentes en Chine et dans la biopharmacie, Bruker a revu à la baisse ses prévisions de revenus pour 2024 à une fourchette de 3,34-3,37 milliards $, contre 3,38-3,44 milliards $ précédemment. Les projections de croissance organique des revenus ont également été réduites à 3-4% contre 5-7% auparavant.
Pour le quatrième trimestre, Bruker prévoit une croissance organique à un chiffre bas, ce qui est inférieur aux 7,8% attendus, conduisant à un BPA ajusté de 0,74$ au milieu de la fourchette, contre 0,94$ anticipé. La révision à la baisse des prévisions reflète les défis plus larges de l'industrie, notamment les tendances faibles des équipements et les problèmes persistants en Chine. Malgré l'ajustement décevant des prévisions, la position de JPMorgan reste positive, avec l'objectif de cours révisé fixé pour refléter les hypothèses mises à jour pour les années à venir.
Dans d'autres actualités récentes, Bruker Corporation a rapporté une augmentation significative de 17,4% des revenus au T2, totalisant 800,7 millions $, et une croissance organique des revenus de 4,5% pour le premier semestre de l'année, conduisant à des revenus totaux de 1,52 milliard $.
L'entreprise a également acquis Dynamic Biosensors GmbH, une société de technologie de biocapteurs, et a annoncé la formation de Bruker Spatial Biology, une nouvelle division consolidant les technologies et services de NanoString Technologies, Canopy Biosciences et Bruker Spatial Genomics.
De plus, Bruker a remporté une affaire de brevet contre 10x Genomics en Europe, invalidant un brevet contesté par 10x Genomics, marquant une victoire juridique significative pour la division NanoString de Bruker.
Du côté des analystes, Barclays a initié la couverture des actions Bruker avec une recommandation Surpondérer et un objectif de cours de 75,00$, citant les acquisitions stratégiques importantes de l'entreprise. Cependant, Wolfe Research a dégradé les actions Bruker de Surperformance à Performance en ligne, en raison de préoccupations concernant les perspectives financières de l'entreprise et le rythme d'amélioration de la demande pour ses instruments.
Perspectives InvestingPro
Pour fournir un contexte supplémentaire à la situation financière actuelle de Bruker Corporation, examinons quelques métriques clés d'InvestingPro. Malgré les défis récents soulignés dans l'article, Bruker maintient une base financière solide. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 s'élevait à 3.119,7 millions $, avec une croissance notable du chiffre d'affaires de 14,93% sur la même période. Cette tendance de croissance est encore accentuée par la croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 17,42% au T2 2024.
Les conseils InvestingPro suggèrent que Bruker devrait rester rentable cette année, ce qui s'aligne avec la capacité de l'entreprise à naviguer à travers les vents contraires actuels. De plus, il est rapporté que les flux de trésorerie de l'entreprise couvrent suffisamment les paiements d'intérêts, indiquant une stabilité financière malgré la révision à la baisse des prévisions.
Cependant, il convient de noter que Bruker se négocie à un ratio P/E élevé par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio P/E de 25,47 et un ratio P/E ajusté de 28,42 pour les douze derniers mois au T2 2024. Cette métrique de valorisation suggère que les investisseurs pourraient anticiper des attentes de croissance future, qui pourraient être impactées par le récent ajustement des prévisions.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Bruker Corporation, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.