Jeudi, JPMorgan a mis à jour ses perspectives sur Synopsys (NASDAQ:SNPS), augmentant l'objectif de prix à 685 $ contre 655 $ précédemment, tout en réaffirmant une note de surpondération. L'évaluation de la firme fait suite à la forte performance de Synopsys au trimestre de juillet et aux prévisions optimistes pour le trimestre d'octobre.
Synopsys a fait état d'une forte demande d'outils d'automatisation de la conception électronique (EDA), ce qui s'est traduit par des résultats solides pour le trimestre de juillet. L'entreprise a également fourni des perspectives positives pour le trimestre d'octobre, maintenant ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires de 15 % en glissement annuel pour l'exercice 2024, avec une amélioration des marges d'exploitation et des bénéfices.
Malgré les inquiétudes concernant un ralentissement potentiel des réservations ou des annulations de carnet de commandes en raison des réductions budgétaires chez un client important, Intel, Synopsys n'a pas observé de changements significatifs dans ses prévisions de croissance. Le ratio commandes-facturation de la société est resté égal ou supérieur à 1 pour le deuxième trimestre consécutif, et son carnet de commandes a augmenté de 22 % en glissement annuel pour atteindre 7,9 milliards de dollars, ce qui ouvre la voie à une croissance soutenue du chiffre d'affaires jusqu'à l'exercice 2025.
Le cabinet a souligné l'importance stratégique de Synopsys pour les feuilles de route de ses clients en matière de technologie et de produits, décrivant les dépenses d'EDA comme l'un des derniers domaines à subir des réductions en raison de leur nature défensive. Synopsys a connu une forte dynamique dans divers segments, notamment la conception de signaux analogiques/mixtes, avec 30 déplacements depuis le début de l'année, la vérification assistée par matériel et la propriété intellectuelle.
Synopsys connaît également une adoption significative de ses nouveaux outils d'IA, ASO.AI et VSO.AI, avec une grande entreprise américaine de GPU déployant VSO.AI sur plusieurs IP et 30 évaluations de clients pour ASO.AI. En outre, les ventes de matériel ont été fortes, avec l'adoption et l'expansion de nouveaux clients, comme l'émulation ZeBu gagnée par un grand hyperscaler américain et l'adoption accrue par de grands clients européens.
En ce qui concerne l'acquisition en cours d'ANSYS, JPMorgan a exprimé sa confiance dans le fait que l'opération est en bonne voie pour être conclue au cours du premier semestre 2025. L'acquisition devrait être transformatrice, en fournissant une plateforme unifiée pour la conception de puces jusqu'à la conception et l'analyse de systèmes complets. À la lumière de ces développements, JPMorgan a relevé ses estimations prévisionnelles et introduit ses estimations pour l'année civile 2025, fixant un objectif de prix de 685 dollars pour décembre 2025.
Dans d'autres nouvelles récentes, Synopsys Inc. a fait état d'un troisième trimestre fructueux, avec des bénéfices et un chiffre d'affaires supérieurs aux attentes des analystes. La société a affiché un bénéfice ajusté par action de 3,43 $, dépassant l'estimation des analystes de 3,28 $. Le chiffre d'affaires a également augmenté de 13 % d'une année sur l'autre pour atteindre le chiffre record de 1,53 milliard de dollars, soit un peu plus que les prévisions du consensus (1,52 milliard de dollars).
Pour l'avenir, Synopsys prévoit une croissance du chiffre d'affaires d'environ 15 % pour l'ensemble de l'année, une projection soutenue par "une exécution forte et continue et par la dynamique de l'entreprise". La société prévoit également une croissance du BPA non GAAP d'environ 24 %, tout en augmentant la marge d'exploitation non GAAP de deux points de pourcentage.
Selon Shelagh Glaser, directeur financier, ces récents développements témoignent d'une solide performance attribuée à "des produits de premier plan et à une exécution sans faille". Les segments Design Automation et Design IP ont tous deux contribué aux résultats trimestriels. Synopsys continue de jouer un rôle essentiel dans l'innovation technologique et sa clientèle s'élargit, comme l'a souligné le président et CEO Sassine Ghazi.
Perspectives InvestingPro
Alors que Synopsys (NASDAQ:SNPS) continue de faire preuve d'une solide santé financière et d'un fort potentiel de croissance, les perspectives InvestingPro soulignent plusieurs aspects clés de la performance de l'entreprise. L'impressionnante marge bénéficiaire brute de 80,39% au cours des douze derniers mois (T2 2024) reflète l'efficacité opérationnelle et la position de l'entreprise sur le marché. En outre, Synopsys opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui suggère une approche équilibrée de l'effet de levier et de la gestion des risques financiers.
InvestingPro Data révèle également que Synopsys a une capitalisation boursière de 86,52 milliards de dollars, et bien qu'elle se négocie à un multiple de bénéfices élevé avec un ratio C/B de 60,32, la croissance du chiffre d'affaires de la société de 25,53% au cours des douze derniers mois indique une forte trajectoire d'expansion. En outre, les flux de trésorerie de Synopsys peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts, ce qui est un signe rassurant pour les investisseurs préoccupés par les obligations financières de la société.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, d'autres Perspectives InvestingPro sont disponibles, notamment un aperçu des multiples de valorisation de Synopsys et des prévisions de rentabilité des analystes. Compte tenu du positionnement stratégique de l'entreprise et de ses solides indicateurs financiers, les investisseurs peuvent trouver ces conseils utiles pour prendre des décisions éclairées. Pour aller plus loin, visitez le site InvestingPro pour Synopsys pour une liste complète de conseils et de points de données.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.