JPMorgan a relevé jeudi son objectif de cours pour les actions de T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) à 230$ contre 220$ précédemment, tout en maintenant sa recommandation Surpondérer. Cet ajustement fait suite à la Journée des Marchés de Capitaux de T-Mobile tenue mercredi, où l'entreprise a présenté des objectifs financiers actualisés jusqu'en 2027, dépassant les estimations précédentes de JPMorgan.
T-Mobile prévoit que la croissance de son chiffre d'affaires services sera portée par une augmentation annuelle de 2% du revenu moyen par compte (ARPA) jusqu'en 2027, incluant la vente de forfaits premium et de potentielles augmentations de prix des forfaits existants. De plus, l'entreprise s'attend à continuer de gagner des parts de marché dans des secteurs clés et à étendre sa base d'abonnés à l'accès fixe sans fil (FWA) à 12 millions.
La forte croissance prévue de l'EBITDA est attribuée aux facteurs stimulant le chiffre d'affaires services, ainsi qu'aux bénéfices liés à l'effet de levier opérationnel et d'échelle, et aux efforts de transformation et de simplification par la numérisation. Par conséquent, JPMorgan a révisé ses estimations pour 2027 concernant le chiffre d'affaires services de T-Mobile à 73,9 milliards$, l'EBITDA de base à 37,4 milliards$, et le flux de trésorerie disponible (FCF) à 18,3 milliards$, légèrement en dessous des projections de la direction.
Malgré des perspectives financières positives, les retours de capital cumulés projetés par T-Mobile de 50 milliards$ jusqu'en 2027 sont en deçà des attentes des investisseurs. L'entreprise prévoit d'allouer 20 milliards$ à d'autres investissements sur la même période, suggérant la possibilité d'une augmentation des retours de capital à l'avenir.
Le nouvel objectif de cours de JPMorgan de 230$ reflète un multiple de 14,2 fois le FCF par action estimé pour 2026, comparé au multiple actuel de 12,1 fois les estimations pour 2025. Ce nouvel objectif est soutenu par la position de leader de T-Mobile dans la croissance du secteur et son potentiel d'expansion de sa base d'abonnés.
Dans d'autres actualités récentes, T-Mobile a présenté des perspectives financières optimistes pour 2027, projetant un chiffre d'affaires services entre 75 milliards$ et 76 milliards$, un EBITDA de 38 milliards$ à 39 milliards$, et un flux de trésorerie disponible entre 18 milliards$ et 19 milliards$. L'entreprise prévoit de restituer 50 milliards$ aux actionnaires, soit plus de 20% de sa capitalisation boursière actuelle, et anticipe d'avoir 20 milliards$ disponibles pour d'autres fusions et acquisitions, la réduction de la dette, ou des retours de capital supplémentaires d'ici 2027.
De plus, T-Mobile a augmenté son dividende trimestriel à 0,88$ par action, une hausse de 35% par rapport au trimestre précédent, indiquant une position financière solide. Des analystes d'Evercore ISI et UBS ont exprimé leur confiance dans la croissance continue de T-Mobile, Evercore ISI relevant son objectif de cours à 220$. T-Mobile a également annoncé des partenariats stratégiques avec OpenAI et NVIDIA pour stimuler l'innovation dans les réseaux d'accès radio et améliorer l'expérience client. Ces développements s'inscrivent dans la stratégie de croissance continue de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Alors que T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) attire l'attention avec ses objectifs financiers ambitieux et la hausse subséquente de l'objectif de cours de JPMorgan, les données et insights en temps réel d'InvestingPro apportent de la profondeur à la narration d'investissement. Avec une capitalisation boursière de 229,48 milliards$ et un ratio P/E de 24,48, T-Mobile se négocie à une valorisation qui reflète sa forte position sur le marché. Notamment, le ratio P/E de l'entreprise devrait s'ajuster à 22,31 sur les douze derniers mois au T2 2024, suggérant une valorisation plus attractive par rapport à sa croissance des bénéfices.
Les conseils InvestingPro indiquent que T-Mobile a un score Piotroski parfait de 9, soulignant sa santé financière, et se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait attirer les investisseurs value. De plus, l'action se négocie généralement avec une faible volatilité des prix, un signe rassurant pour les investisseurs averses au risque. Les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année, et elle a été rentable au cours des douze derniers mois, renforçant les perspectives positives présentées par JPMorgan.
Le rôle de T-Mobile en tant qu'acteur majeur dans l'industrie des services de télécommunication sans fil est souligné par sa solide marge brute de 63,6% et une marge de résultat d'exploitation de 21,26%, selon les données des douze derniers mois au T2 2024. Ces chiffres reflètent la capacité de l'entreprise à traduire efficacement la croissance du chiffre d'affaires en rentabilité.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.