Mercredi, JPMorgan a révisé son objectif de cours pour Kuehne + Nagel International AG (KNIN:SW) (OTC: KHNGY), le réduisant à 210 CHF contre 220 CHF précédemment, tout en maintenant une recommandation Sous-pondérer sur l'action. Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre de l'entreprise de logistique, qui ont montré des résultats d'EBIT plus faibles que prévu.
Les bénéfices avant intérêts et impôts (EBIT) de Kuehne + Nagel pour le troisième trimestre 2024 ont incité JPMorgan à réévaluer ses projections. Les estimations d'EBIT de la firme pour les années 2024 à 2026 ont été réduites en moyenne de 4%. Cette réévaluation a conduit à la baisse de l'objectif de cours.
La justification du maintien de la recommandation Sous-pondérer provient de l'anticipation d'une croissance organique limitée pour l'entreprise, avec une augmentation attendue du bénéfice par action (BPA) de seulement 4% entre 2025 et 2028.
Le rapport de JPMorgan a également souligné les conditions de marché actuellement volatiles et suggéré que le marché se concentrerait probablement sur les développements organiques au sein de Kuehne + Nagel.
Cette attention particulière intervient notamment après la récente rationalisation du portefeuille clients de l'entreprise dans son activité de logistique maritime et sa stratégie d'investissement continue visant à élargir sa base de clients parmi les petites et moyennes entreprises (PME).
De plus, JPMorgan anticipe une normalisation progressive des taux de marge brute (MB), principalement dans le secteur de la logistique maritime, à mesure que l'impact de la situation en mer Rouge s'atténue. Malgré ces facteurs, la firme reste prudente quant aux performances futures de l'action.
Les actions de Kuehne + Nagel se négocient à 23 fois le bénéfice par action estimé pour 2025 (P/E), et les estimations de JPMorgan sont plus de 10% inférieures au consensus pour les bénéfices de l'entreprise en 2025.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.