Mercredi, Citi a maintenu sa recommandation d'achat sur l'action Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) et a relevé son objectif de cours de 212 à 216 dollars. Cet ajustement fait suite au rapport sur les résultats du troisième trimestre d'Alphabet, que Citi a jugé encourageant en raison de plusieurs développements positifs au sein des différents segments de l'entreprise.
La performance du troisième trimestre d'Alphabet a montré une augmentation de 12% en glissement annuel des revenus de Google Search et YouTube. Cette croissance est attribuée à l'adoption continue des outils de monétisation d'Alphabet par les annonceurs et à l'évolution de la croissance des requêtes grâce aux outils de recherche AI Overviews et GenAI. Ces avancées ont joué un rôle significatif dans la dynamique des revenus de l'entreprise.
De plus, les revenus de Google Cloud ont connu une impressionnante hausse de 35% en glissement annuel, indiquant une forte demande pour les outils d'IA d'entreprise de Google et une augmentation plus large de la demande cloud. Cette croissance significative dans le segment du cloud a contribué à l'expansion des marges bénéficiaires d'Alphabet.
L'analyse de Citi a également souligné le potentiel d'une expansion supplémentaire des marges, compte tenu de l'intégration de Gemini dans les sept produits d'Alphabet comptant plus de 2 milliards d'utilisateurs actifs mensuels (MAU), y compris l'ajout récent de Google Maps. La firme prévoit que les mises à niveau continues de l'IA d'Alphabet dans l'ensemble de son portefeuille n'en sont qu'à leurs débuts et s'attend à voir des intégrations et des avantages améliorés à l'avenir.
Malgré ces perspectives positives, Citi a mis en garde contre les défis réglementaires et la concurrence croissante dans le domaine de la GenAI. Néanmoins, les solides résultats du troisième trimestre ont renforcé la confiance de la firme dans la trajectoire d'Alphabet.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.