Mercredi, l'action de la société pharmaceutique Cipla Ltd. (CIPLA:IN) a maintenu sa recommandation "Conserver" avec un objectif de cours inchangé à 1.580,00 INR, selon CLSA. L'analyse de la firme indique des perspectives de croissance à court terme modérées pour Cipla, citant des problèmes d'usine qui devraient retarder le lancement de nouveaux produits.
Malgré ces défis, Cipla a annoncé un chiffre d'affaires conforme aux attentes et une amélioration de la marge d'Ebitda, atteignant son plus haut niveau historique grâce à un mix produit favorable.
Les ventes de la société aux États-Unis ont connu une augmentation de 5,2% en glissement annuel en termes de roupies, bien que ces chiffres aient été affectés par des perturbations de la chaîne d'approvisionnement pour le gLanréotide. Pendant ce temps, les ventes en Inde ont connu une croissance de 4,7% en glissement annuel, tempérée par une croissance plus lente dans la thérapie aiguë. Cipla a réaffirmé ses prévisions selon lesquelles l'activité en Inde dépasserait la croissance du marché pharmaceutique indien global (IPM) d'ici l'exercice 2025.
Cependant, CLSA a revu à la baisse ses projections de revenus pour Cipla jusqu'aux exercices 2025 à 2027. Cette révision est motivée par une croissance anticipée plus lente sur le marché indien, une réduction des ventes de gLanréotide, et des retards potentiels dans l'introduction de nouveaux produits en raison des problèmes persistants à l'usine de fabrication.
Malgré ces révisions, l'objectif de cours reste inchangé à 1.580,00 INR, même après avoir ajusté la période de valorisation aux douze derniers mois (TTM) de septembre 2026, par rapport à juin 2026 précédemment considéré.
En conclusion, CLSA continue de recommander de conserver les actions Cipla dans un contexte d'attentes de revenus modérées et de défis opérationnels qui pourraient affecter le pipeline de produits de l'entreprise et sa performance sur le marché à court terme.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.