Jeudi, Monness, Crespi, Hardt a maintenu une recommandation d'achat sur l'action Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN) avec un objectif de cours stable à 245,00$. L'analyste de la firme a noté que les revenus de Coinbase étaient inférieurs aux attentes en raison d'une baisse des prix des cryptomonnaies et de la volatilité des actifs au troisième trimestre par rapport au deuxième. Cependant, l'EBITDA de l'entreprise a légèrement dépassé le consensus.
L'analyste a souligné que, malgré un troisième trimestre difficile en 2024, le conseil d'administration de Coinbase a autorisé un programme de rachat d'actions d'un milliard de dollars. Le début du mois d'octobre a connu un démarrage transactionnel lent avec environ 190 millions de dollars de revenus, soit près du double de la contribution transactionnelle au même moment l'année précédente. Les perspectives d'abonnements et de services pour le quatrième trimestre s'alignent sur le consensus.
Coinbase est reconnue pour prendre les mesures appropriées pour capitaliser sur les flux de revenus provenant de l'utilité des cryptos, y compris les cas d'utilisation établis et les nouvelles initiatives telles que les paiements. La réitération de la recommandation d'achat par l'analyste reflète la confiance dans le positionnement stratégique de Coinbase au sein du secteur des cryptomonnaies.
La firme a également exprimé sa conviction dans la progression continue de l'adoption des cryptos, tout en reconnaissant qu'elle pourrait ne pas suivre une trajectoire linéaire. Cet optimisme est maintenu malgré les récents défis auxquels Coinbase a été confrontée au troisième trimestre 2024.
Dans d'autres actualités récentes, Coinbase Global Inc. a rapporté des résultats financiers robustes lors de son alerte résultats du T3 2024. Malgré des conditions de marché plus faibles, l'entreprise a maintenu un EBITDA ajusté positif pour le septième trimestre consécutif et a rapporté un bénéfice net positif pour le quatrième trimestre consécutif.
Les revenus provenant des abonnements et des services devraient dépasser 2 milliards de dollars en 2024, indiquant un changement réussi par rapport à la dépendance aux revenus des frais de transaction. Le bilan de Coinbase reste sain avec 8,2 milliards de dollars, soutenant un programme de rachat d'actions d'un milliard de dollars.
Les développements récents incluent une augmentation significative des volumes de transactions de stablecoins et la capitalisation boursière de l'USDC atteignant 36 milliards de dollars. Coinbase se concentre stratégiquement sur la stimulation des revenus, l'augmentation de l'utilité des cryptos et l'obtention de clarté réglementaire. Cependant, les revenus de transaction ont diminué de 27% d'un trimestre à l'autre pour atteindre 573 millions de dollars en raison de volumes de trading plus faibles et de la volatilité des cryptos.
L'entreprise est prudente quant aux potentiels vents contraires au T4, notamment une baisse des prix de l'Ethereum et des taux d'intérêt plus bas. Malgré ces défis, Coinbase reste optimiste quant à l'avenir de la réglementation des cryptos et au potentiel d'augmentation des entrées de capitaux avec des directives plus claires.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse fournie par Monness, Crespi, Hardt, les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la performance financière et la position de marché de Coinbase. Malgré les défis notés au troisième trimestre, la croissance des revenus de Coinbase reste robuste, avec une augmentation de 74,22% sur les douze derniers mois au T2 2024. Cela s'aligne avec la perspective InvestingPro selon laquelle les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours.
La rentabilité de l'entreprise est également remarquable, avec une croissance de l'EBITDA de 237,02% sur la même période. Cette forte performance se reflète dans la capitalisation boursière de Coinbase de 47,3 milliards de dollars, indiquant une confiance significative des investisseurs. Une perspective InvestingPro suggère que Coinbase se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,18, signalant potentiellement une valorisation attractive malgré le multiple de bénéfices élevé mentionné dans une autre perspective.
Les investisseurs devraient noter que l'action de Coinbase a montré un rendement total remarquable de 174,56% au cours de la dernière année, corroborant la perspective InvestingPro de rendements élevés sur la dernière année. Cependant, les investisseurs potentiels doivent être conscients de la forte volatilité de l'action, comme indiqué par une autre perspective InvestingPro.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 perspectives supplémentaires pour Coinbase, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.