Jeudi, Under Armour Inc. (NYSE:UAA) a reçu une mise à niveau de la part d'un analyste de Williams Trading, qui a fait passer la note de l'action de Hold à Buy et a augmenté l'objectif de prix de 6 à 10 dollars. Ce relèvement intervient à la suite des résultats du premier trimestre de l'exercice 2024 d'Under Armour, qui ont dépassé les attentes. L'analyste a souligné plusieurs facteurs contribuant aux perspectives positives, notamment les récents mouvements stratégiques de l'entreprise.
Under Armour s'est lancé dans un plan de restructuration de 18 mois, qui a débuté il y a trois mois, visant à repositionner sa marque sur le marché américain. Ce plan prévoit une réduction de 25 % du nombre de produits et une stratégie visant à diminuer les activités promotionnelles afin d'accroître la valeur de la marque. L'embauche d'Eric Liedtke, un ancien cadre d'Adidas ayant 26 ans d'expérience, en tant que vice-président directeur de la stratégie de la marque a été citée comme une étape importante vers la réalisation de ces objectifs.
La nouvelle approche de l'entreprise est considérée comme plus patiente et plus réfléchie que les stratégies précédentes. Ce changement est évident dans la décision de réaffecter les dépenses de marketing du premier semestre de l'exercice 2025 au second semestre, en s'alignant sur l'évolution de la stratégie des produits et de la marque pour l'exercice 2026. On estime que le bilan solide d'Under Armour soutient cette approche mesurée.
Bien que les prévisions de bénéfices par action (BPA) pour le second semestre de l'exercice 2025 soient inférieures aux estimations consensuelles, l'analyste considère que la stratégie positionne Under Armour sur la voie du succès futur. La réduction prévue de l'activité promotionnelle devrait améliorer les marges brutes, bien que cela puisse être compensé par l'augmentation des coûts de transport et les vents contraires liés aux taux de change. Les prévisions pour le premier semestre de l'exercice 2025 suggèrent un BPA de 0,19 $ à 0,21 $, par rapport à l'estimation consensuelle précédente de -0,07 $, tandis que le BPA implicite pour le second semestre varie de -0,02 $ à 0,01 $, par rapport à une estimation consensuelle de 0,15 $.
L'analyste a exprimé son optimisme quant au fait que la patience profiterait à la fois à Under Armour et à ses investisseurs, au fur et à mesure que les efforts de restructuration et les stratégies d'élévation de la marque de l'entreprise se déploient.
Dans d'autres nouvelles récentes, Under Armour a affiché un bénéfice surprenant au premier trimestre, ce qui a conduit à une révision à la hausse de ses prévisions de bénéfices annuels. L'entreprise de vêtements de sport attribue ce succès à une réorientation stratégique vers la vente d'articles à plus forte marge et la réduction des stocks, ce qui a permis d'augmenter la marge brute à 47,5 %. Malgré ces progrès, le chiffre d'affaires d'Under Armour au premier trimestre a chuté de 10 %, à 1,18 milliard de dollars, en raison d'une baisse du chiffre d'affaires des activités nord-américaines et internationales.
En ce qui concerne les analystes, Morgan Stanley a revu à la baisse la valeur de l'action Under Armour, la faisant passer d'Equalweight à Underweight, en citant les perspectives de croissance limitées et les révisions négatives potentielles des bénéfices par action. En revanche, UBS a maintenu sa note d'achat sur les actions de la société, prévoyant un rapport en ligne pour le premier trimestre 2025. Malgré les difficultés rencontrées, les changements stratégiques d'Under Armour ont été notés par les analystes de Barclays Capital Inc, BMO Capital Markets Corp et Williams Trading.
L'entreprise a récemment réglé un recours collectif d'actionnaires en 2017 pour 434 millions de dollars, ce qui introduit de nouveaux risques financiers et réduit la flexibilité financière de l'entreprise. Ce développement, ainsi que le pivot stratégique d'Under Armour, a conduit à la révision des objectifs de prix par plusieurs cabinets d'analystes. L'avenir de l'entreprise dépend désormais de sa capacité à mettre en œuvre son plan de redressement sans s'écarter davantage de ses prévisions financières.
Perspectives InvestingPro
Suite à la mise à jour des analystes, Under Armour Inc. (NYSE:UAA) attire l'attention du marché grâce à ses mouvements stratégiques et à ses récentes performances. Les données d'InvestingPro permettent d'approfondir la santé financière de l'entreprise et sa performance sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 3,37 milliards de dollars et un ratio C/B qui s'est ajusté à 11,93 au cours des douze derniers mois au T4 2024, Under Armour affiche une valorisation qui peut intéresser les investisseurs à la recherche d'un potentiel de croissance. Le chiffre d'affaires de la société s'élève à 5,70 milliards de dollars pour la même période, malgré une légère baisse de la croissance du chiffre d'affaires.
Deux conseils clés d'InvestingPro soulignent la stabilité financière de l'entreprise : Les liquidités d'Under Armour dépassent ses obligations à court terme et l'entreprise fonctionne avec un niveau d'endettement modéré. Cette résilience financière pourrait être un facteur déterminant dans la réussite de son plan de restructuration de 18 mois. En outre, les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, un sentiment qui s'aligne sur la performance rentable de l'entreprise au cours des douze derniers mois.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus complète, d'autres InvestingPro Tips sont disponibles sur la plateforme. Ces conseils approfondissent divers aspects des finances d'Under Armour et de la performance du marché, offrant une vision plus nuancée du potentiel de l'entreprise. Les lecteurs intéressés peuvent trouver ces conseils supplémentaires sur la plateforme InvestingPro, qui comprend une estimation de la juste valeur de 10,23 $, nettement supérieure au prix actuel.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.