Jeudi, JPMorgan a ajusté ses perspectives sur Urban Outfitters, Inc. (NASDAQ:URBN), abaissant l'objectif de prix à 42,00 $ contre 43,00 $ précédemment, tout en maintenant une note de surpondération sur les actions de la société. Cette révision fait suite au rapport financier du deuxième trimestre d'Urban Outfitters, qui a révélé un bénéfice par action (BPA) ajusté de 1,24 $, dépassant de 23 % l'estimation consensuelle de 1,01 $.
Urban Outfitters a connu une légère baisse des ventes dans les magasins comparables, qui ont augmenté de 2 % par rapport aux 3 % attendus. Cependant, cela a été compensé par une augmentation de la marge brute ajustée de 70 points de base d'une année sur l'autre à 36,5 %, surpassant les 35,1 % prévus. Cette amélioration a été attribuée principalement à la performance de Nuuly, le service de location par abonnement de la société, et à ses activités de vente en gros.
En outre, Urban Outfitters a bénéficié d'un taux de dépenses de vente, générales et administratives (SG&A) plus favorable, qui s'est établi à 25,8 % des ventes, soit moins que les 26,0 % prévus.
Un examen plus approfondi des chiffres de vente des magasins comparables révèle que les trois marques d'Urban Outfitters n'ont pas répondu aux attentes du consensus. Anthropologie a enregistré une augmentation de 6,7 %, inférieure aux 7,6 % prévus, les ventes de Free People ont augmenté de 7,1 %, juste en dessous de l'estimation de 7,8 %, et la marque principale Urban Outfitters a connu une baisse de 9,3 %, plus forte que la baisse prévue de 8,4 %. La marque Urban Outfitters a également procédé à des démarques plus importantes tout au long du trimestre.
La direction d'Urban Outfitters a présenté ses attentes pour le troisième trimestre, prévoyant une augmentation moyenne à un chiffre de la croissance des ventes consolidées d'une année sur l'autre, y compris une augmentation faible à un chiffre des ventes dans les magasins comparables, ce qui correspond étroitement aux prévisions de la Bourse. Cependant, ils prévoient une diminution d'environ 100 points de base de la marge brute au troisième trimestre, à environ 34,5 %, ce qui est inférieur à la prévision de la Bourse d'une augmentation de 75 points de base d'une année sur l'autre, à 36,2 %.
Les frais de vente et d'administration devraient connaître une croissance à un chiffre d'une année sur l'autre, ce qui correspond à la prévision de la Bourse d'une augmentation de 5,4 %. Sur la base de ces projections, le bénéfice par action prévu pour le troisième trimestre est d'environ 0,80 $, soit plus de 20 % de moins que les prévisions de la Bourse (1,03 $).
Dans d'autres nouvelles récentes, Urban Outfitters, Inc. a publié des résultats solides pour le deuxième trimestre, dont un bénéfice par action de 1,24 $, dépassant l'estimation consensuelle de 1,00 $. Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 6,3 % en glissement annuel pour atteindre le chiffre record de 1,35 milliard de dollars, soit un peu plus que les 1,34 milliard de dollars attendus. Ce résultat est dû à la vigueur des trois segments - vente au détail, Nuuly et vente en gros - avec une croissance particulière dans le segment Nuuly où les ventes nettes ont bondi de 62,6 %.
Cependant, des développements récents montrent un ralentissement de la dynamique des ventes et une diminution attendue de la marge brute pour le troisième trimestre. La banque d'investissement Jefferies a ajusté ses perspectives sur Urban Outfitters, réduisant l'objectif de prix de 35 à 34 dollars, tout en maintenant une note de sous-performance sur l'action. Cet ajustement intervient dans un contexte de performances mitigées au sein des différentes marques de l'entreprise et d'une décélération constatée des ventes.
Citi a également révisé son objectif de prix pour Urban Outfitters à 39,00 $, en baisse par rapport aux 44,00 $ précédents, tout en maintenant une note neutre. Cela fait suite à l'annonce d'une baisse des marges brutes anticipée à 100 points de base de moins que les 90 points de base positifs prévus, en raison de l'augmentation prévue des promotions dans les marques Anthropologie et Free People de l'entreprise.
Malgré ces difficultés, Urban Outfitters travaille sur un plan de redressement de sa marque phare. La direction de l'entreprise a défini un plan visant à revitaliser la marque, ce qui devrait entraîner des changements progressifs. Par ailleurs, la société a ouvert 19 nouveaux points de vente et en a fermé 9 au cours du premier semestre de l'année fiscale.
Perspectives InvestingPro
Urban Outfitters, Inc. (NASDAQ:URBN) a fait l'objet d'ajustements récents de la part des analystes, avec un changement notable des attentes. Les données d'InvestingPro montrent une capitalisation boursière de 3,87 milliards de dollars et un ratio C/B favorable de 12,41 pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2025. Cela suggère que la société se négocie à un prix bas par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme, un point souligné par l'un des conseils d'InvestingPro. En outre, Urban Outfitters a enregistré une forte croissance de ses revenus de 7,89% au cours des douze derniers mois, ce qui témoigne d'une solide performance financière susceptible d'intéresser les investisseurs.
Un autre conseil InvestingPro à prendre en compte est la volatilité du cours de l'action de la société, qui pourrait avoir un impact sur les décisions d'investissement. Malgré cette volatilité, Urban Outfitters a démontré sa capacité à couvrir suffisamment ses paiements d'intérêts avec ses flux de trésorerie, et elle opère avec un niveau d'endettement modéré. Ces indicateurs de santé financière peuvent rassurer les investisseurs préoccupés par la capacité de l'entreprise à gérer ses obligations.
Pour une analyse plus complète, il existe d'autres conseils d'InvestingPro qui approfondissent les mesures financières et les perspectives d'avenir d'Urban Outfitters. Ces conseils sont accessibles via la plateforme InvestingPro pour ceux qui souhaitent prendre des décisions d'investissement éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.