Mercredi, Stephens, une société d'analyse financière, a révisé son objectif de cours pour Primis Financial Corp. (NASDAQ: FRST) à 14,00$, contre 16,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur l'action. Cet ajustement fait suite au récent rapport trimestriel de Primis Financial et à l'annonce de la vente de sa division Life Premium Finance à EverBank. Cette transaction devrait se traduire par un gain avant impôts d'environ 4,5 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2024.
L'analyste de Stephens a noté que la perte de revenus due à la vente serait plus que compensée par la nouvelle incursion de Primis Financial dans le domaine des prêts hypothécaires. Cette initiative est soutenue par une équipe expérimentée d'IBTX, qui quitte le secteur. L'analyste s'attend à ce que toute baisse de volume soit compensée d'ici le deuxième trimestre 2025, avec une augmentation estimée d'environ 150 points de base du rendement effectif.
De plus, l'analyste a souligné une expansion prévue de la marge nette d'intérêt (MNI) de 20 points de base par rapport aux niveaux actuels, soutenue par l'accélération des bêtas de dépôts à la baisse. La qualité des actifs de base est restée relativement stable, avec des pertes nettes sur créances (NCO) de 15 points de base et des actifs non performants (NPA) de 31 points de base. L'analyste a également prévu une meilleure visibilité du bénéfice par action (BPA) au cours des prochains trimestres.
Dans le rapport, la déconsolidation anticipée de Panacea et le gain connexe, estimé à environ 16 millions de dollars après impôts, ont été mentionnés comme un événement probable pour le second semestre 2025. Les estimations révisées suggèrent un rendement des actifs (ROA) de 95 points de base au quatrième trimestre 2025. Primis Financial se négocie actuellement à 7,5 fois le BPA d'exploitation estimé pour 2026 et 0,9 fois la valeur comptable tangible (TBV) estimée pour 2025, ce qui conduit à la réaffirmation de la recommandation Surpondérer.
Dans d'autres actualités récentes, Primis Financial a rapporté une performance mitigée au T3, marquée par des changements stratégiques et une correction comptable pour un portefeuille de prêts à la consommation. La correction a impacté les résultats du trimestre, mais le succès de l'équipe hypothécaire et une réduction du total des actifs dans la division Life Premium Finance indiquent un potentiel de croissance. La société vise un ROA de 1% d'ici fin 2025 et prévoit d'être à jour dans ses déclarations SEC d'ici mi-novembre 2024.
L'équipe hypothécaire de Primis Financial a atteint un taux de production annuel de 1 milliard de dollars, soit une augmentation de 67% des prêts verrouillés par rapport au T3 2023. Malgré une baisse du bénéfice de base avant impôts et provisions de 10,6 millions de dollars à 9,3 millions de dollars, la société a rapporté une augmentation de la marge à 2,97% contre 2,72% au trimestre précédent.
Ce sont là quelques-uns des développements récents chez Primis Financial. La société s'attend à une hausse de la marge grâce aux nouvelles activités de prêts hypothécaires et vise une croissance des revenus et un contrôle des dépenses en 2025. Cependant, les consultations en cours avec la SEC présentent une perspective prudente.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à l'analyse de Stephens sur Primis Financial Corp. (NASDAQ: FRST). Malgré la baisse de l'objectif de cours, il existe des indicateurs positifs pour la performance future de l'entreprise.
Un conseil InvestingPro souligne que le bénéfice net devrait croître cette année, ce qui correspond à la projection de l'analyste d'une meilleure visibilité des bénéfices. Cette attente est renforcée par un autre conseil InvestingPro, qui note que trois analystes ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir.
La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 286,54 millions de dollars, avec un ratio cours/valeur comptable de 0,75 pour les douze derniers mois se terminant au T3 2024. Ce ratio P/B relativement bas pourrait suggérer que l'action est sous-évaluée, soutenant potentiellement la recommandation Surpondérer de Stephens.
Le rendement du dividende de Primis Financial est actuellement de 3,45%, et l'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 13 années consécutives, selon un autre conseil InvestingPro. Cet historique de dividendes constant peut être attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu, en particulier à la lumière des améliorations anticipées de la performance financière de l'entreprise.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des métriques supplémentaires qui pourraient fournir d'autres perspectives sur les perspectives de Primis Financial.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.