Vendredi, Jefferies a réitéré sa recommandation d'achat sur Humana (NYSE:HUM) avec un objectif de cours de 419,00€. Le cabinet a abordé la récente baisse de 15% du cours de l'action Humana depuis début septembre, l'attribuant aux inquiétudes des investisseurs. Ces préoccupations sont centrées sur la potentielle dégradation du contrat PPO d'environ 2,8 millions de Humana, H5216, d'une note de 4,5 étoiles à 3,5 étoiles, ce qui pourrait entraîner un déficit d'environ 9€ de bénéfice par action (BPA) en 2026.
Le cabinet suggère que si une partie de l'impact négatif potentiel est déjà reflétée dans le cours de l'action, ce n'est pas le cas pour la totalité. Cette situation présente un "événement binaire" où l'action pourrait connaître un mouvement significatif dans un sens ou dans l'autre en fonction du résultat final. L'analyste de Jefferies estime que les calculs semblent favorables à Humana, anticipant un résultat de 4 étoiles comme le scénario le plus probable. Selon le cabinet, cette attente pourrait faire pencher le rapport risque/récompense positivement pour les investisseurs.
Les notations en étoiles en question sont un élément clé pour déterminer le niveau de remboursement fédéral que reçoivent les plans de santé comme celui de Humana. Une baisse de la notation en étoiles pourrait entraîner une réduction des paiements de Medicare, ce qui affecterait négativement la performance financière de Humana. À l'inverse, maintenir ou améliorer la notation en étoiles aurait probablement un impact positif sur les bénéfices de l'entreprise.
Le commentaire de l'analyste souligne l'importance du résultat de la notation en étoiles pour l'avenir financier de Humana. Une notation de 4 étoiles est considérée comme le scénario de base par Jefferies, ce qui pourrait offrir un potentiel de hausse pour les actions de l'entreprise. Cette perspective est maintenue malgré l'incertitude qui a affecté la performance récente de l'action.
Dans d'autres actualités récentes, Humana Inc (NYSE:HUM). a connu une croissance significative de son activité Medicare, conduisant à une performance robuste au deuxième trimestre 2024 qui a dépassé les attentes. Malgré l'augmentation des coûts d'hospitalisation, l'entreprise a réussi à gérer ces pressions grâce à la pertinence clinique et aux négociations avec les prestataires. Humana a réaffirmé ses prévisions de bénéfice par action (BPA) ajusté et de ratio de prestations pour l'ensemble de l'année 2024, indiquant une perspective positive pour la croissance future, en particulier dans les activités Medicaid et CenterWell.
RBC Capital a maintenu sa recommandation Surperformance sur les actions Humana et a relevé l'objectif de cours de l'action de 385€ à 400€, suite à un examen approfondi de la performance de l'entreprise. Le modèle révisé du cabinet intègre les derniers résultats du deuxième trimestre et tient compte des indications de la direction sur les tendances saisonnières qui pourraient influencer la performance future. La décision de RBC Capital reflète la confiance dans la capacité de Humana à gérer efficacement ces variations saisonnières.
Humana a également relevé ses prévisions de revenus de 3 milliards d'euros, principalement en raison de la croissance du nombre d'adhérents. Cependant, l'entreprise prévoit que des volumes d'hospitalisation plus élevés augmenteront le ratio de sinistralité (MLR) au cours de la seconde moitié de l'année. Pour gérer les coûts, Humana se concentre sur la refonte des processus avec la technologie d'automatisation et procède à un examen stratégique des frais généraux et administratifs.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente volatilité de l'action Humana, un examen plus approfondi de l'entreprise à travers le prisme des données et des perspectives d'InvestingPro pourrait être bénéfique pour les investisseurs. La capitalisation boursière de Humana s'élève à 37,69 milliards d'euros, avec un ratio P/E de 22,18, suggérant que l'action est valorisée par le marché à un niveau cohérent avec ses bénéfices. Le ratio P/E ajusté pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 est de 16,94, ce qui pourrait indiquer une perspective de bénéfices plus favorable à l'avenir.
Un conseil InvestingPro qui se démarque est la pratique de Humana de rachats d'actions agressifs, ce qui pourrait être un signal de la confiance de la direction dans la valeur de l'entreprise. De plus, l'entreprise a augmenté son dividende pendant 7 années consécutives et a maintenu le versement de dividendes pendant 14 années consécutives, démontrant un engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. Cette information est particulièrement pertinente compte tenu de l'impact potentiel sur le BPA du changement de notation en étoiles discuté dans l'article.
De plus, Humana se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, ce qui pourrait intéresser les investisseurs orientés valeur. Le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 13,48% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, indiquant une performance commerciale robuste. Pour ceux qui envisagent un investissement dans Humana, ces métriques et perspectives pourraient fournir une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Pour une analyse plus complète, les investisseurs peuvent trouver des conseils InvestingPro supplémentaires sur Humana à l'adresse https://fr.investing.com/pro/HUM.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.