Mercredi, Evercore ISI a ajusté ses perspectives pour Landstar System (NASDAQ:LSTR), réduisant l'objectif de cours de 165 à 160 dollars, tout en maintenant une notation In-Line sur les actions.
Le bénéfice par action (BPA) du troisième trimestre de la société de transport, s'élevant à 1,41 dollar, n'a atteint ni la projection d'Evercore ISI de 1,48 dollar, ni l'estimation consensuelle de 1,45 dollar. Cet écart a été attribué au fait que le revenu par chargement dans les principaux segments de camionnage n'a pas atteint le point médian des prévisions de l'entreprise, malgré une légère surperformance du nombre de chargements.
Les coûts de Landstar ont également augmenté, avec une hausse des autres coûts d'exploitation et des dépenses d'assurance en pourcentage du chiffre d'affaires par rapport au deuxième trimestre. Les prévisions de l'entreprise pour le quatrième trimestre sont nettement inférieures aux attentes antérieures du marché.
Landstar prévoit que les chargements de camions varieront entre une baisse de 4% et une hausse de 1%, et que le revenu par chargement de camion augmentera de 0 à 4% en glissement annuel. Cela se traduit par une fourchette de chiffre d'affaires prévue de 1,15 à 1,25 milliard de dollars, inférieure à l'estimation moyenne de 1,24 milliard de dollars de la Street, et une prévision de BPA de 1,25 à 1,45 dollar, comparée aux 1,57 dollar attendus.
Landstar a observé une augmentation de 3,2% du revenu par chargement du deuxième au troisième trimestre 2024, dépassant la tendance saisonnière habituelle. Cependant, l'entreprise a connu un fort démarrage en juillet, une performance typique en août, et une baisse en septembre, le ralentissement se prolongeant jusqu'au début octobre.
Malgré une certaine reprise après les ouragans dans le Sud-Est, la direction prévoit que ni novembre ni décembre ne s'aligneront sur les schémas saisonniers traditionnels, comme l'indiquent les retours de sa base de chargeurs large et variée.
L'analyste a noté qu'avec la baisse du nombre de propriétaires de capacité commerciale (BCO) et l'inflation continue des coûts, l'entreprise pourrait avoir du mal à tirer parti d'une éventuelle reprise cyclique. Un impact négatif anticipé de 13 millions de dollars lié aux incitations et à la rémunération en actions l'année prochaine devrait affecter les finances de l'entreprise.
Par conséquent, Evercore ISI a révisé son estimation du BPA du quatrième trimestre pour Landstar à 1,39 dollar contre 1,61 dollar, avec une prévision pour l'année complète 2025 passant de 6,86 à 6,41 dollars.
Dans d'autres nouvelles récentes, Landstar System Incorporated a publié ses résultats du deuxième trimestre 2024, montrant une performance financière mitigée. Malgré un environnement de fret difficile, l'entreprise a souligné son bilan solide et ses domaines de croissance stratégiques comme les opérations transfrontalières avec le Mexique et le transport de charges lourdes.
Bien que Landstar ait fait face à une baisse du chiffre d'affaires et des marges brutes par rapport au même trimestre de l'année précédente, elle a signalé une amélioration de son indice de fréquence des accidents.
L'entreprise a également augmenté les dividendes de 9% et racheté des actions pour une valeur de 57 millions de dollars au premier semestre de l'année. Cependant, les points négatifs incluaient des baisses de chargements dans diverses catégories telles que les machines, l'équipement automobile et les matières dangereuses.
Sur une note positive, l'indice de fréquence des accidents de Landstar s'est amélioré d'environ 2% par rapport à l'année précédente et l'entreprise reste optimiste quant à la fabrication nord-américaine à long terme. Ce sont là quelques-uns des développements récents que les investisseurs devraient prendre en compte.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse fournie par Evercore ISI, les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la situation financière de Landstar System. Malgré les défis soulignés dans l'article, les conseils InvestingPro mettent en évidence que Landstar a maintenu le paiement de dividendes pendant 20 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 4 années consécutives. Cet historique de dividendes constant suggère une stabilité financière, même face aux vents contraires actuels.
Le ratio P/E de l'entreprise s'établit à 29,64, ce qui est relativement élevé et correspond au conseil InvestingPro indiquant que Landstar se négocie à un multiple Prix / Valeur comptable élevé de 6,4. Cette valorisation peut refléter la confiance des investisseurs dans les perspectives à long terme de l'entreprise, malgré les défis à court terme décrits dans l'article.
Les données InvestingPro montrent que le chiffre d'affaires de Landstar pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 était de 4.903,19 millions de dollars, avec une baisse de la croissance du chiffre d'affaires de 22,25% sur la même période. Ces données corroborent la discussion de l'article sur la performance récente de l'entreprise et les prévisions inférieures aux attentes du marché.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Landstar System, fournissant une perspective plus large sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.