Vendredi, RBC Capital Markets a mis à jour ses perspectives concernant Booking Holdings (NASDAQ:BKNG), augmentant significativement son objectif de cours à 5.250 USD contre 3.900 USD précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur l'action. Cette révision fait suite aux performances du troisième trimestre de l'entreprise, qui ont dépassé les attentes.
L'analyste de RBC Capital a souligné que la faiblesse de la consommation notée au trimestre précédent n'a pas eu autant d'impact que prévu, et que Booking Holdings a efficacement tiré parti de la stabilisation et de la reprise de la demande. Cela était particulièrement évident dans le secteur européen des hébergements alternatifs.
Le rapport suggère que les récents résultats de Booking Holdings pourraient modifier la perception des investisseurs, valorisant potentiellement la marque de l'entreprise de manière plus similaire à Airbnb (NASDAQ:ABNB) et réduisant la décote liée à sa dépendance à la génération de leads.
Selon l'analyste, les résultats du troisième trimestre de Booking Holdings constituent un argument convaincant en faveur de cette perspective révisée. L'entreprise a réalisé une croissance des nuitées sans augmenter ses dépenses marketing, a constaté une hausse de l'utilisation de son application mobile et a ajouté un nombre important de nouvelles offres d'hébergement. Ces facteurs contribuent à la conviction que Booking Holdings est actuellement le meilleur choix d'investissement dans le secteur du voyage.
RBC Capital a revu à la hausse ses estimations pour Booking Holdings, fixant le nouvel objectif de cours sur la base d'un multiple de 20,7 fois l'EBITDA projeté pour 2025. Les commentaires de l'analyste suggèrent une confiance dans la performance continue de l'entreprise et sa capacité à maintenir une position dominante sur le marché.
Dans d'autres actualités récentes, Booking Holdings a affiché une performance financière robuste au troisième trimestre. L'entreprise a annoncé une augmentation de 9% des réservations brutes en glissement annuel, dépassant les estimations de Susquehanna. Cette croissance s'est reflétée dans son chiffre d'affaires, qui a également progressé de 9%. Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a atteint 3,7 milliards USD, dépassant les projections. Le bénéfice par action (BPA) non-GAAP de 83,89 USD était supérieur de 11% à l'estimation de Susquehanna.
Ces développements ont conduit Susquehanna à relever son objectif de cours pour Booking Holdings de 4.100,00 USD à 5.500,00 USD, maintenant une recommandation positive sur l'action. En plus de ces points financiers saillants, Booking Holdings a annoncé près de 300 millions de nuitées réservées, marquant une augmentation de 8% en glissement annuel. L'entreprise fait également progresser des initiatives stratégiques telles que l'amélioration des hébergements alternatifs et le développement de capacités d'IA.
Les projections annuelles de Booking Holdings se sont améliorées, avec une augmentation attendue des réservations brutes d'environ 8%, et une croissance du chiffre d'affaires prévue juste en dessous de 10%. L'entreprise vise également une croissance de l'EBITDA ajusté de 13-14% et une croissance du BPA ajusté dans la fourchette haute des années 10. Ces développements récents indiquent une croissance stratégique dans l'industrie du voyage.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Booking Holdings s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 154,77 milliards USD, reflétant sa position forte dans l'industrie du voyage. Ceci est en outre soutenu par un conseil InvestingPro indiquant que Booking Holdings est un "acteur de premier plan dans l'industrie des Hôtels, Restaurants et Loisirs".
La santé financière de l'entreprise est robuste, avec un chiffre d'affaires de 23,05 milliards USD sur les douze derniers mois au T3 2024, et une croissance du chiffre d'affaires de 11,74% sur la même période. Cette croissance est complétée par une marge bénéficiaire brute impressionnante de 84,67%, ce qui correspond à un autre conseil InvestingPro soulignant des "marges bénéficiaires brutes impressionnantes".
Les investisseurs doivent noter que Booking Holdings se négocie à un ratio P/E de 30,59, ce que certains peuvent considérer comme élevé. Cependant, cette valorisation pourrait être justifiée par la forte position sur le marché et les perspectives de croissance de l'entreprise, comme en témoigne la récente révision à la hausse des analystes. Un conseil InvestingPro souligne également que l'action a connu un "rendement significatif au cours de la dernière semaine", avec un rendement total du prix de 7,55% au cours de la semaine passée.
Pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 20 conseils supplémentaires sur Booking Holdings, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.